10月17日南华期货工业品日报.doc

目录 1.主要宏观消息及解读 2 2.商品综合 2 2.1价格变动表 2 2.2商品收益率VS波动率 4 2.3商品资金流变化率 4 3.品种点评与策略建议 5 4.套利跟踪 8 4.1期现套利 8 4.2跨期套利 11 4.3跨品种套利 12 南华期货分支机构 13 免责申明 14  1.主要宏观消息及解读 沪港通”迟迟不通 沪市大跌 消息：因“沪港通”实施日期迟迟不宣布，这对早已受“沪港通”刺激而开始上涨的A股形成利空，沪指本周终结了三周连涨之势出现下跌。 巿场此前普遍预期“沪港通”可以10月开通，而且10月27日开通的可能性最大，但是宣布的日期可能是在本周一，但是周一未有消息公布启动日期，当日沪指盘中也出现明显下跌。 随后有分析指出，本周五成为最有可能，也是最后的公布沪港通启动日期的日子，否则沪港通10月内将无法启动。 2.商品综合 2.1价格变动表 品种 价格 (元/吨) 日变动率（%） 周变动率（%） 月变动率 （%） LME铜 6582.6美元/吨 -0.49 -1.27 -1.01 LME铝 1926美元/吨 0.42 -0.54 -1.23 LME锌 2235美元/吨 -1.12 -4.02 -1.60 LME铅 1989美元/吨 -0.25 -3.68 -4.23 LME镍 15548美元/吨 -1.13 -5.31 -4.41 LME锡 19300美元/吨 -1.04 -4.46 -3.47 SHFE铜 46750 -2.01 -1.04 -2.67 长江1#铜 47760 -1.03 -1.29 -2.39 SHFE铝 13600 -0.77 -1.77 -3.27 长江A00铝 13490 -0.88 -2.32 -4.26 SHFE锌 16170 -1.55 -2.13 -3.75 上海0#锌 16550 -0.24 -2.59 -2.47 SHFE铅 13475 -0.33 -2.35 -3.06 上海1#铅 13620 -0.29 -1.02 -1.02 铁矿石i1409 580 0.00 0.00 -2.03 铁矿石i1501 568 0.53 0.00 -3.73 铁矿石i1505 537 1.70 -0.37 -8.21 普氏62% （青岛港，昨日） 80.25 -2.43 1.26 -5.31 螺纹钢1410 2571 0.00 3.05 -4.64 螺纹钢1501 2646 -0.34 2.76 -4.82 螺纹钢1505 2610 -0.27 0.77 -7.15 上海HRB400 20mm（未折磅） 2880 0.00 2.49 3.97 SF1501 5588 0.32 -0.11 -2.14 SF1505 5570 0.00 0.00 -3.16 SM1501 6216 0.91 1.17 -1.33 SM1505 6140 0.20 0.26 -1.85 硅铁现货（西北） 5900 -- -0.84 -0.84 锰硅现货（广西） 6150 0.00 -0.40 -0.81 焦煤1501 779 -1.3 -3.5 -0.3 京唐港，澳产焦煤 805 0 0 0 焦炭1501 1075 +0.2 -0.4 +2.1 天津港，现货价 1170 0 0 0 Brent原油期价 84.47美元/桶 0.82 -6.20 -13.54 82.7美元/桶 1.12 -3.58 -11.14 693.125美元/吨 -2.46 -10.67 -20.02 9640 -0.82 0.42 -8.28 扬子石化7042（临沂） 10810 0.00 0.00 -0.01 TA1501 5540 0.07 -1.35 -14.00 CCFEI价格指数 5720 0.00 -0.03 -0.13 橡胶ru1501 12705 0.02 0.03 -0.06 云南国营全乳胶（上海） 11300 1.80 1.80 -2.59 pp1501 9482 -2.87 -1.84 -8.43 镇海炼化T30S（杭州） 10750 -0.02 -0.04 -0.06 玻璃1501 1015 -0.68 -0.78 -2.40 沙河安全 1080 0 0 0 动力煤1501 518.2 -0.04 -1.41 -1.56 秦皇岛动力煤 484 0 0 0 2.2商品收益率VS波动率 图1、各品种收益率与波动率 资料来源：