依赖于资产价格算术平均值地重置期权地定价.pdfVIP

中国科学技术大学 硕士学位论文 依赖于资产价格算术平均值的重置期权的定价 姓名：蔡定教 申请学位级别：硕士 专业：概率论与数理统计 指导教师：张曙光 摘要 我们考虑重置期权的定价问题。重置期权的价格将随某些确定B期上一些时间区间 内的股票价格的算术平均值重新设置．我们在风险中性框架下获得一些基于正态分布上 的显式定价公式和一个退化抛物形偏微分方程柯西问题的算法． 关键词：重置期权，风险中性估价，正态分布。 AB T A T S R C We the of reset strike willheresettothe studypricingproblem prices option，whose arithmeticofstock time oversome intervalonsome dates， prevailing average price prespecified formulain ofnormal anda Somekindclosed·form terms distribution pricing computational PDEs therisk-neutral for of arederivedunder method Problem Cauchy degeneratedparabolic framework． neutral options，Risk keywords：Reset valuations，!!!翌型塑!：!!苎!!!!／ 致谢 时光飞逝，转眼在科大已是七年．离别依依，诸多不舍． 首先我要特别感谢我的导师张曙光副教授．张老师渊博的专业知识，严谨的治学态 度给我留下了深刻的印象，让我受益良多．正是在他的悉心指导和帮助下，我才顺利地 完成了此文．张老师授业解惑，诲人不倦，我将终生铭记． 科大的七年使我获益匪浅．我要感谢统计与金融系的各位老师．他们知识渊博，待 人和蔼．从他们身上不仅学到了专业知识，更懂得了做人的道理．还有和我一起在科大 呆过这么多年的同学与朋友，他们给与我学习和生活上的鼓励与帮助．让我这七年充满 了欢乐． 最后，我要感谢我的父母及家人。并致以最衷心的祝福． 第一章 简介 经典期权是指一个给与其持有人(即期权的买方)执行合同条款的权利而非义务的 合同．看涨期权(call option，又称买入期权，好仓期权)是一个给与其持有人在某一既 定日期(欧式期权)或某既定日期及该日期之前随时(美式期权)以既定价格购买一定 数量标的证券(或称待敲证券)的权利的合同．看跌期权(putoption，又称