万通国际贸易有限公司财务报表分析案例.doc

万通国际贸易有限公司财务报表分析 一、企业基本情况 该公司成立于1984年，主要经营范围有自营和代理各类商品及技术的进出口业务。主要进口：钢材、化肥、木材、夹板、废钢、废铜、废铝、废塑料等；主要出口：丝绸服装、陶瓷、日用小五金、不锈钢产品、实木家具、花园工具、工艺品、轻工产品、各类鞋帽、文教用品、全棉色织布、全棉染色布、涤棉印花布、建筑五金等用品；经营进料加工和“三来一补”业务，开展对销贸易和转口贸易。兼营：批发、零售本公司出口转内销商品和进口内销商品（不含专营、专控商品），开展对外经济贸易咨询服务，运输业务，小轿车连锁经营及进口业务。 经营业绩：2009年实现销售收入19亿元，利润1248万；2010年实现销售收入28.6亿元（其中出口总额1.7亿美元，比去年同期增长50%；进口额2.1亿美元，比去同期增长48%），利润2124万；2011年3月份实现销售收入8.4亿元，利润340万；预计2011年全年销售收入可达36亿元，计划利润2600万。 主要销售市场：该公司经过多年的努力，目前已拥有丰富的客户资源和市场优势，主要出口国有美国、德国、香港、意大利、西班牙等国家，主要进口市场有日本、韩国、澳洲、美国、新加坡、台湾、墨西哥、秘鲁等地 ，进出口业务遍布全球40个国家及地区。 二、企业市场竞争力： 公司营销网络完善，上下游客户稳定。上游厂家（国内、国外供应商）对这样的该公司比较信任，国内唐钢、包钢、武钢、鞍钢国贸等特大型钢铁厂均给予该公司充分的代理销售权，购货渠道比较畅顺。公司的经营网点以广州为中心，辐射深圳、华南、华北、华东，已形成一定规模的销售网络，对市场终端的控制能力大大加强。由于该公司的良好信誉和诚信，企业品牌含金量高。长期以来，企业在业界保持了良好的声誉，并拥有良好的商业信誉，具有含金量较高的品牌优势，为将来长远发展奠定了坚实的基础。 三、财务报表分析： 年 度 208-12-31 2009-12-31 2010-12-31 2010-3-31 2011-3-31 总资产 51927 54179 76706 68019 90002 货币资金 4729 3512 13129 7604 19972 应收票据 0 0 0 0 0 应收帐款 11099 9645 17194 6522 14445 预付帐款 1816 3076 11693 8972 22844 其它应收款 282 126 622 268 335 存 货 9270 15064 13277 22222 9269 应收补贴款 8440 1857 3337 1580 5381 流动资产 35913 33403 59402 52045 72481 长期投资 8638 8571 9845 8533 9865 固定资产 7376 7526 7459 7439 7366 总负债 46202 47352 72628 60938 85664 流动负债 45237 46501 71777 60088 84813 短期借款 13190 7179 13612 11974 12506 应付票据 0 0 4680 1811 11488 应付帐款 12083 15107 25159 8252 11399 预收帐款 14182 21157 25556 36057 43502 其他应付款 2585 3664 3022 2783 4282 长期借款 0 0 0 0 0 所有者权益 5725 6828 4078 7081 4338 资产负债情况： 1、公司连续三年总资产稳步上升，2011年3月份总资产同比增长32%，主要是因为流动资产增加所致，数据显示，货币资金同比增长1.62倍、应收帐款同比增长1.2倍、预付帐款同比增长1.54倍，公司资产情况较为良好。 2、货币资金增加主要是因为企业的经营规模逐年扩大，而该公司一贯采取预收下游货款为其代理进口的低风险业务操作模式，预收货款的大幅增加，导致企业货币资金增加。 3、流动资产增加原因主要是因为该企业销售规模扩大，货币资金、应收帐款及预付帐款大幅增加所致。 4、流动负债增加主要是因为短期借款、应付票据、应付帐款及预收帐款大幅增加所致， 2011年3月份资产负债率较高，达到95.18%，但主要为真实贸易背景项下的流动负债，偿债能力较有保障，与贸易型公司负债结吻合，负债相对合理。 盈利能力分析： 年度 208-12-31 2009-12-31 2010-12-31 2010-3-31 2011-3-31 销售收入 139904 190835 285905 57724 83747 销售成长率% 29.34% 36.40% 49.82% \ 45.08% 销售毛利润率% 1.