高净值客户资产配置能力提升学案.pptx

高净值客户资产配置能力提升;大 纲;第一部分 高净值客户市场分析;1. 什么是高淨值客户?;2.高净值客户的特征及主要分类;高淨值客户的细分;高淨值客户的细分;高淨值客户选择金融服务机构的标准;5.高净值客户市场对券商的重要性;6.高净值客户的分布特点与开发;7.高净值客户的财富管理需求特征;第二部分 為何高净值客户需要资产配置?;资产配置V.S.市场择时、选股;投资者难以把握市场机会;资产配置比例产生差异化收益和风险;第三部分 资产配置的原理及优点;1.何谓资产配置?;? ?资产配置的重要性;? ?影响投资绩效的因素之百分比;2.现代投资组合理论;资产配置小范例;资产配置小范例;资产配置小范例;资产配置小范例;资产配置小范例;资产配置小范例;(1).马可维兹理论;;相关系数概念;(2).相关系数意义;各种资产相关指数相关性;中证权债与沪申300走势图;有效的资产配置随时间增值且波动度降低;无效的资产配置;(3).多角化的内涵;(3).多角化的内涵;(3).多角化的内涵;(4).风险分散的极限;现代投资组合理论的核心;;;(2).资产配置;3.各种资产类别的特性介绍;? 不同资产类别的风险及收益;(4).另类投资;46;可转债套利;传统投资与另类投资;对冲基金股票和债券历史表现（01/2002—04/2010);不同资产在主要危机发生时的表现;PE基金有如下特点： 投资交易一般通过协商完成 投资标的通常是上市前或上市后股票 被投资企业潜能需要进一步发挥 投资者往往通过提供增值服务获取超额利润 ;;C. 大宗商品(Commodity);D. 不动产(Real Estate);不动产(Real Estate);E. 其他另类投资(艺术品、红酒);4. 资产配置的影响要素;(1).投资目标;(2).可承受风险;(3).投资期限;(4). 投资者年龄;5. 资产配置策略实务运作;(1).经济周期与美林时钟方式配置;(2).战略资产配置与战术资产配置;(2).战略资产配置与战术资产配置;;(3).动态资产配置与静态资产配置;(4).积极资产配置与消极资产配置;高净值客户的资产配置;Harvard University绩效表现;诺贝尔基金会资产配置表;第四部分 资产配置的执行过程;资产配置的执行过程;1. 确定投资目标;1. 确定投资目标;2. 实行战略性资产配置;2. 实行战略性资产配置;3. 执行战术性资产配置;3. 执行战术性资产配置;4. 选取最佳投资工具;5. 实施综合性风险管理;有纪律的执行实现优良的绩效;第五部分 執行高净值客户资产配置的步骤;執行高净值客户资产配置四大步骤? ;步骤1.客户需求分析与目标设定?;客户需求分析与目标设定;特定投资组合风险属性问卷;资产配置方案模版;步骤2. 执行资产配置?;执行资产配置;大类资产的中长期收益率及风险数据;按照资产的风险进行配置;根据不同需求和资产特征设计组合比例;资产配置投资组合使用优化软件;资产配置投资组合优化;使用EXCEL求出兩資產間的各項數據;步骤3.制作投资建议书?;制作投资建议书?;依照客户资金运用期间及风险偏好配置资产;投资建议书制作范例-1;投资建议书制作范例-2;投资建议书制作范例-3;步骤4.定期检视理财进度?;第六部分 财富管理与资产配置;1.财富管理的定义;?金融理财规划;;?金融理财规划核心领域;没有CFP证照，我能做好理财规画吗?; 2.财富管理业务的盈利模式;3.资产配置能力是财富管理的核心;财富管理业資產配置能力比較;4.美林证券资产配置的运作模式;美林顾问工作站功能框架图;美林的顾问工作站实例;美林资产分配模型;美林八大系列产品与服务;美林证券投资顾问客户服务方法