李巧风险管理内参第期摩根大通亿巨额亏损之风险控制启示.doc

风险管理内参 ——摩根大通20亿巨额亏损 之风险控制启示 2012年第5期（总第12期） 风险管理部 2012年5月30日 摩根大通20亿巨额亏损之风险控制启示 随着全球经济一体化进程的加快和现代金融行业的迅速发展，国际资本不断扩张 事件背景 2012年5月10日，美国最大最稳健的银行之由于该行首席投资办公室一项“合成对冲”交易失误虽然其他收益在某种程度上会弥补一部分损失，但公司的企业和私人证券投资部门第二季度仍将因此亏损约8亿美元，而之前该部门第二季度预计将盈利2亿美元。 摩根大通二三十亿美元的损失在曝出20亿美元巨额亏损后，惠誉评级公司将摩根大通信贷评级由AA-调降至A+，并将它列入负面观察名单标也采取行动，将摩根大通的信用评级自“稳定”下调至“负面”继美国证交会及美联储后，美国联邦调查局(FBI)开始对此事件进行初步调查，调查内容包括引发亏损的这部分交易的会计操作和信息披露等潜在犯罪行为多德-弗兰克法案”多德-弗兰克法案”“沃克尔规则” 摩根大通银行在业界享有良好声誉，一向以稳健和风险把控能力著称，并在2008年次贷危机期间独善其身，被美国总统奥巴马称为美国管理最好的银行之一。然而，此次巨亏事件却显示出该行在内部风险管理，风险控制交易监管公司管理等关键层面问题。 ”缺失 摩根大通的首席投资办公室负责利用摩根大通的多余存款进行投资，对