骆驼评级应用——以深发展为例选编.doc

骆驼评级应用研究——以深发展为例 1.前言 骆驼评级是监管当局对商业银行的有效监管“骆驼”评价体系是美国金融管理当局对商业银行及其他金融机构的业务经营、信用状况等进行的一整套规范化、制度化和指标化的综合等级评定制度。因其五项考核指标，即资本充足性(Capital Adequacy)、资产质量(Asset Quality)、管理水平(Management)、盈利状况(Earnings)和流动性(Liquidity)，其英文第一个字母组合在一起为“CAMEL”，正好与“骆驼”的英文名字相同而得名。“骆驼”评价方法，因其有效性，已被世界上大多数国家所采用。当前国际上对商业银行评价考察的主要内容包括资本充足率及变化趋势、资产质量、存款结构及偿付保证、盈利状况、人力资源情况等五个方面基本上未跳出美国“骆驼”评价的框架。深圳发展银行股份有限公司（简称：深圳发展银行，股票简称：深发展A，股票代码：000001）是中国第一家面向社会公众公开发行股票并上市的商业银行。深发展于1987年5月首次公开发售人民币普通股，并于1987年12月22日正式成立，总部设在深圳。　经过二十多年的快速发展，深圳发展银行综合实力日益增强，成为了一家在北京、上海、广州、深圳、杭州、武汉等22个经济发达城市设立了约300家分支机构的全国性商业银行，在北京、香港设立代表处，并与境外众多国家和地区的600多家银行建立了代理行关系。　面对纷繁多变的经营环境，深发展以出色的适应力积极应对，扎实推进各项改革，稳步实施发展战略，在包括供应链金融、零售业务等核心业务领域方面继续加大投入，进一步夯实竞争优势。　在公司业务方面，深发展确立了“面向中小企业，面向贸易融资”的发展战略，在全国率先推出围绕核心企业、开发上下游企业的全方位授信模式——“供应链金融”，并保持在国内同业间的领先优势，品牌价值持续提升。同时，国际业务、离岸业务稳健发展，作为国内首家获得离岸网银业务资格的商业银行，深发展已为公司客户搭建起跨时空、全方位的银行服务体系。　自2005年将零售业务作为战略转型的方向以来，深发展坚持客户为中心、不断创新产品和服务，构建起了零售银行的产品和服务体系。针对中高端客户的专业理财品牌“天玑财富”不断提升产品和服务能力，获得更多客户认可。信用卡业务继续推行环保、时尚的核心价值定位；面对房地产调控政策密集出台，市场波动加大的局面，个贷业务继续调整结构，增加高收益业务的比重，积极拓展个人经营性贷款、汽车贷款和无抵押贷款等。　资金同业业务在多领域展开与中小金融机构合作，新获多项业务资格，金融产品链进一步延伸。同时把握国内市场阶段性盈利机会，取得快速发展，同业市场份额稳步提升。　 3.1.1资本充足率 本文选取了深发展2003年至2011年上半年的数据，具体情况见下表： 年份 资本充足率 核心资本充足率 2003 6.96% 3.24% 2004 2.30% 2.32% 2005 3.70% 3.71% 2006 3.71% 3.68% 2007 5.77% 5.77% 2008 8.58% 5.27% 2009 8.88% 5.52% 2010 10.19% 7.10% 2011上半年 10.58% 7.01% 截止2008年12月31日，深发展核心资本充足率和资本充足率分别为8.58%、5.27% ，均已达到监管要求。2008年，深发展通过自身积累，实现盈利并增加核心资本6.14亿元；完成“深发SFC2”认股权证行权，增加资本核心18亿；成功在同业间市场两期次级债共计80亿元，为本行增加附属资本73.5亿元（受资本净额限制，80亿元次级债中尚有6.5亿元未被计入附属资本）。 2009上半年，深发展成功发行混合资本债券15亿元，使其附属资本获得进一步的补充。截至2009年12月31日，深发展资本充足率和核心资本充足率分别为8.88%、5.52%，均已达到监管要求。为进一步补充核心资本，增强资本实力，2009年6月29日，深发展2009年第二次临时股东大会审议通过了《深圳发展银行股份有限公司关于非公开发行股票方案的议案》，拟以18.26元的价格向中国平安人寿保险股份有限公司非公开发行股票，发行数量不少于3.70亿股但不超过5.85亿股，筹集资金不超过人民币106.83亿元，在扣除相关费用后全部用于补充银行核心资本。2010年，深发展成功向平安寿险非公开发行3.796亿股新股，增加核心资本69.07亿元，使资本获得进一步补充。截至2009年12月31日，深发展资本充足率和核心资本充足率分别为10.19%、7.10%，均已达到监管要求。 2010年，深发展成功向平安寿险非公开发行3.796亿股新股，增加核心资本69.07亿元，使资本获得进一步补充。 3.1.2资本与资产增长状况