原力二元期权之形态分析要点.ppt

形态分析 形态分析应用 形态分析是技术分析领域中比较简明实用的分析方法， 形态分为两大类：反转形态和整理（持续）形态。 反转形态表示趋势有反转现象，整理形态则表示市场正逢盘整，修正短线的超卖或超买之后，仍按照原来的趋势前进。 反转形态：头肩型，三重顶与底，双重顶与底，V型顶与底，圆型，还有三角形,菱形,楔形,矩形等 整理形态：三角型，对称三角型，上升三角型，下降三角型，扩散三角形，菱型旗，型楔型，矩型等 反转形态 反转形态的特性1、反转形态的形成之前，有一个主要趋势的存在；2、趋势即将反转的第一个信号，通常也表示重要趋势线的突破；3、图形愈大，价格波动愈大；4、顶部形态形成的时间较短，价格波动幅度较大； 5、底部形态形成的时间较长，价格波动幅度较小； 反转形态-----1、头肩形态 头肩顶／底是最主要的反转形态，其它反转形态大都是头肩形态的变化形态。 头肩形态的特征： 左肩形成时，通常在最强烈的上涨／下降趋势中形成，动能最大，市场交投活跃，动能/成交量达到最大状态。 头部形成时，价格创出新高/新低，然而此时，动能/成交量出现萎缩，递减的现象。 仍然有部分投资者对原有趋势继续维持的乐观状态，但是动能明显下降，交投不再活跃，趋于衰竭，于是形成了右肩。 一旦突破颈线位，形态确立。 头肩形态注意事项 （１）头部与双肩不成比例者，不应视之头肩形态，不应套用头肩形态的操作策略。 （２）理论上，头肩顶的左肩成交量最大，头部次之，右肩最少。 （３）突破颈线是确认头肩顶（底）的重要条件 （４）头肩顶（底）形态形成之后，价格突破颈线后，通常会有一个反抽的过程，使得价格回试颈线水平。　　　　 失败的头肩形态：一旦突破颈线，完成头肩形态后，不应再度穿过颈线。 如果再次穿越颈线，头肩形态失败。 反转形态---2、三重顶与底 三重顶或底是极少见的形态，它的特征是三个峰或谷的高低度几乎一致。 常无法分辨某个形态是头肩型抑或三重顶/底。 三重顶/底形态突破颈线后才算形态确立。 三重顶的第三个顶，成交量非常小时，即显示出下跌的征兆。 三重底在第三个底部上升时，成交量大增，即显示出具有突破颈线的趋势。 反转形态---3、双重顶与底 双顶/底也称之为“M”型头“W”型底。 两个峰之间距离越远，也就是形成两顶/底所持续的时间越长，则将来反转的潜力越大。 双顶/底形态突破后的涨（跌）幅是形态本身颈高的1----3倍。 反转形态---4、V型顶与底 （1）通常Ｖ型的左方涨跌势都十分陡峭，而且持续时间较短。 （2）Ｖ型的转势点十分尖锐，有时候转势点就在恐慌交易日中出现。 （3）这种形态不易辨认和交易。 反转形态----5、圆型 圆形顶或圆形底，这种反转形态较为少见，代表趋势缓慢而渐进的改变。 圆形反转在顶部和底部均会出现，其型态相似，意义相反。 圆形的形成所需时间愈长，其后的反转的可能愈大。 反转形态---6、其它反转形态 复合头肩型（多顶/底形态）：头肩型有时会出现变化，也许有双头，或双左肩、双右肩。这种形态不常见。 三角形反转：根据统计，对称三角形中大约四分之三属整理型态，四分之一则属转势型态。扩散三角形，大多出现在顶部，为看跌形态，是头肩顶的变形。 菱形反转：又称为钻石形，极为罕见。是扩散三角形、对称三角形、头肩形的综合体。 楔形反转：据统计，下降楔形向上突破与向下突破的比例为7：3左右；从时间上看如果下降楔形超过三四个星期，那么向下突破的可能性就会增大一些； 楔形通常形成持续形态。但楔形也可能出现在顶部或底部，发出转势的信号。这种情况较少。 无论楔形出现在市场运动中间还是尾部，只认准：上升楔形看跌，下降楔形看涨 整理形态 整理形态通常表示价格的盘整，接下来价格还是会循原来的走势进行。 整理形态和反转形态在形成的时间上不同，反转形态需要较长的形成时间，整理形态则较短。 整理形态---1、三角形 三角形形态特征 三角形的四种基本形式：上升三角形、下降三角形、对称三角形和扩散三角形。 上升三角形 上升三角形在突破顶部水平的阻力线时，是做多信号， 上升三角形向上突破后的最少涨幅为三角形的竖直高度。 下降三角形 下降三角形在突破下部水平阻力线时，是做空信号。 下降三角形向下突破后的最少跌幅为三角形的竖直高度。 对称三角形 对称三角形是一种不明朗的形态，可以向上突破或向下突破。根据统计，大约四分之三属整理型态，四分之一则属转势型态 判断对称三角形是否有效突破，要注意三点：(1)价格有明确的突破方向。(2)向上突破时，必须有较大成交量的支持；向下突破时，不需要成交量的配合。(3)突破后，价格没有重新回到对称三角形之内，可以确认有效形突破。 对称三角形向上突破后，经常会有一种反抽现象；而向下突破，反抽经常不出现。 对称三