美元指数对国际原油价格影响的实证分析_彭民精要.docVIP

大 庆 石 油 学 院 学 报 第 34 卷 第 6 期 2010 年 12 月 JOU RNAL OF DAQING PE TRO LE UM INS TIT UT E V ol.34 No .6 Dec . 2010 美元指数对国际原油价格影响的实证分析 彭 民1 , 孙彦彬1 , 李凤升1 , 姚丽霞1 , 李 臣2 (1 .东北石油大学经济管理学院, 黑龙江大庆 163318 ; 2 .昆仑银行大庆分行, 黑龙江大庆 163453 ) 摘 要:为探讨国际原油价格与美元指数之间的关系, 运用协整分析、误差修正模型和格兰杰因果关系的分析框架,分析国际原油价格与美元指数的周数据, 采用二次项最小二乘法和滞后期为 1 的二次项误差修正模型进行实证分析.结果表明, 美元指数与国际原油价格之间存在长期的均衡关系, 其对原油价格的短期影响大于长期影响;美元指数与国际原油价格之间存在单向的格兰杰因果关系. 关 键 词:美元指数;石油价格;协整分析 中图分类号:F407 .22 文献标识码:A 文章编号:1000 1891(2010)06 0096 04 当美元成为国际原油价格的惟一结算货币时 ,国际原油市场油价的波动就与美元币值变化密不可分 . 2007 年 ,美元对 14 种世界主要货币出现贬值,其中对欧元贬值约 10