基金从业考试按大纲总结的重点-法律法规精选.docxVIP

一、金融、资产管理和投资基础a) 居民理财货币储蓄-保值性、利息收益投资-收益具有不确定性b) 金融市场分类交易工具的期限-货币市场(融通一年以内短期资金)、资本市场交易标的物-票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场交割期限-现货市场、期货市场c) 金融市场构成要素1.市场参与者-金融机构作为机构投资者在金融市场具有支配性的作用、居民是金融市场上主要的资金供给者2.金融工具-金融市场上进行交易的载体、金融工具最初被称为信用工具、它是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证、法律契约、一般具有广泛的社会可接受性3.金融交易的组织方式-交易所交易方式、柜台交易方式、电信网络交易方式d) 金融资产在金融市场上，资金的供给者通过投资金融工具获得各种类型的金融资产。金融资产是代表未来收益或资产合法要求权的凭证，标示了明确的价值，表明了交易双方的所有权关系和债权关系。一般分为债权类金融资产和股权类金融资产两类。e) 资产管理特征1.从参与方来看，资产管理包括委托方和受托方，委托方为投资者，受托方为资产管理人。资产管理人根据投资者授权，进行资产投资管理，承担受托人义务。2.从受托资产来看，主要为货币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产。3.从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险或实体企业股权等资产实现增值。f) 资产管理功能和作用：（1）资产管理行业能够为市场经济体系有效配置资源，使有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经济的效率和生产服务水平。（2）通过资产管理行业专业的管理活动，能够帮助投资人搜集、处理各种和投资有关的宏观、微观信息，提供各类投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提供决策的最佳执行服务，使投资融资更加便利。（3）资产管理行业创造出十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，使资金的需求方和提供方能够便利的连接起来。（4）资产管理行业还能对金融资产合理定价，给金融市场提供流动性，降低交易成本，使金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济的发展。g) 投资基金的定义1.是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式、受益凭证（基金份额）、实现保值增值。2.投资基金所投资的资产既可以是金融资产如股票、债券、外汇、股权、期货、期权等，也可以是房地产、大宗能源、林权、艺术品等其他资产。3.投资基金主要是一种间接投资工具，基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。h) 投资基金分类按照资金募集方式，可以分为公募基金和私募基金两类按照法律形式，还可以分为契约型、公司型、有限合伙型等形式按照运作方式，还可以分为开放式、封闭式基金人们日常接触到的投资基金分类，主要是按照所投资的对象的不同进行区分的：证券投资基金、私募股权基金、风险投资基金、对冲基金、另类投资基金二、证券投资基金概述a) 证券投资基金的特点1.集合理财、专业管理2.组合投资、分散风险3.利益共享、风险共担4.严格监管、信息透明 5.独立托管、保障安全b) 证券投资基金与其他金融工具的比较（一）基金与股票、债券的差异:1.反映的经济关系不同：股票-所有权关系债券-债务关系基金-信托关系受益凭证2.所筹资金的投向不同：股票和债券是直接投资工具-实业基金是一种间接投资工具-金融工具3.投资收益与风险大小不同（二）基金与银行储蓄存款的差异：1.性质不同：基金-受益凭证储蓄-信用凭证、银行对存款者负有法定的保本付息责任2.收益与风险特性不同3.信息披露程度不同：基金管理人必须定期向投资者公布基金的投资运作情况；银行吸收存款之后，不需要向存款人披露资金的运用情况c) 证券投资基金运作具有三大部分基金的运作活动从基金管理人的角度看，可以分为基金的市场营销、基金的投资管理与基金的后台管理三大部分d)基金行业的主要参与者及其功能和运作关系基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、基金监管机构和自律组织三大类我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人1.基金份额持有人：分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产，依法转让或者申请赎回其持有的基金份额，按照规定要求召开基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权，查阅或者复制公开披露的基金信息资料，对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼2.基金管理人：基金管理人在基金运作中具有核心作用、基金产品的设计、基金份额的销售与注册登记、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担、基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任3.基金托管人：基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资