CFETS-NEX2017.05.03.PDFVIP

CFETS-NEX 2017.05.03 人民币回购及NCD 货币市场： 周三，质押式回购市场共成交20879.52 亿元，成交量较上一交易日增加1553.63 亿元，具体成交如下： 交易品种 R001 R007 R014 R021 R1M R2M R3M R4M R6M 加权利率（% ） 3.0713 3.9174 4.4094 4.3733 4.4196 4.4365 4.6758 4.6949 4.7 涨跌幅（BP） 7.3 30.05 48.36 15.37 21.68 -0.48 8.04 \ \ 成交量（亿） 16699.55 3132.83 757.81 42.71 152.99 77.4 11.5 3.43 1.3 增减量（亿） 854.87 609.42 34.35 10.43 -13.33 50.39 2.77 \ \ 今日资金面延续紧张态势。早盘鲜有存款类机构融出，绝大部分需求无法得到满足；午后开市紧张继续，直至下午3 点左右才有 部分银行陆续融出隔夜，此后资金面逐步宽松，至尾盘有加权隔夜融出。从期限上来看隔夜与7d 仍是主要的需求期限，早盘14d 也 陆续有资金成交，21d 到1m 需求相对较少，2m 有一些机构分别报融出与融入。 具体来看，隔夜与7d 成交量均有一定增加，隔夜全天成交近16699.55 亿元，7d 全天成交3132.83 亿元。隔夜价格上涨不多；7d 和14d 分别上涨30.05bp 和48.36bp，体现了资金面紧张的态势。21d 以上资金成交相对较，但1m 成交价格有一定上升。 今日中国央行公开市场进行1700 亿元7 天期逆回购操作，200 亿元14 天期逆回购操作，100 亿元28 天期逆回购操作。央行今日 有600 亿逆回购到期，同时有2300 亿MLF 到期。(Jeffery Zhang) 存单市场： 今日共成功发行96 只同业存单，实际发行量为334.1 亿元。各期限均有发行，发行机构涉及股份制、城商行以及农商行。 明日一级存单定制方面：今日资金面延续紧张态势，一级存单收益均有一定上涨，1m 期限AAA 存单询价在3.80-4.10%，AA＋询价 最高在4.30%位置。3m 期限AAA 存单询价在4.20-4.60%区间，其余股份制在4.45-4.51%位置，AA+询价最高在4.60%。6m 期限AAA 股 份制品种询价在4.40-4.65%，其中股份制在4.40-4.48%，城商行在4.50-4.65%，而AA＋询价最高在4.69%。9m 期限AAA 询价在 4.25-4.60%，AA+最高在4.75。1y 期限AAA 询价最高在4.60%，AA+询价最高在4.80%位置，AA 品种询价最高在4.95%位置，AA-品种 到达5.00%。从询价区间来看，部分银行的发行冲动还是很大，价格也提的较高。今日一级的定制量主要集中在1m 和3m，但总体来 说一级发行市场相较之前正逐步转冷。 二级存单交易方面：今日二级存单市场成交较为活跃，成交集中于2m 内，以3A 存单为主。具体来看，受资金面宽松影响，14d 内AAA 存单成交于4.00-4.20％区间，7d 城商AAA 成交在4.00。14d－30dAAA 存单成交在4.10-4.20%区间。90d-120d 以内AAA 存单 成交在4.51-4.65%区间，130d 以上AA+评级的同业存单成交最高在4.81%位置。总体来看，今日机构略有抛盘情绪，卖盘大部分是基 金，买盘涉及各类机构。(Jeffery Zhang) 外币拆借市场 今日境内外币拆借短期市场均衡偏宽松，中长期买盘有所增加。隔夜交投活跃，0.90~0.93 成交较多；一周卖盘 1.15~1.20，1.15 附近成交较多； 两周卖盘报1.25 附近，成交较少；一个月卖盘1.40-1.45，买盘1.35~1.40，成交零星；两个月卖盘报1.55~1.60，买盘1.55；三个月卖盘报 1.80~1.85，买盘1.80 附近；六个月买盘2.10，一年买盘2.35~2.40。中长期卖盘集中在大行，买盘集中股份制，交投受制于额度问题，成交寥寥。 (Amanda Li)