《中央银行学》第三章、中央银行的支付清算服务.pptVIP

第三章　中央银行的支付清算服务 一、中央银行支付清算体系的构成、类型与作用 二、中央银行的支付清算运作 三、中央银行对支付系统风险的管理 四、中央银行支付清算体系与货币政策操作 五、中国人民银行的支付清算体系 一、中央银行支付清算体系的构成、类型与作用 (一)中央银行支付清算体系的构成 (二)中央银行支付清算体系的类型 (三)中央银行支付清算体系的作用 （一）中央银行支付清算体系的构成 中央银行的支付清算体系： 由中央银行组织、参与并管理的支付清算体系； 中央银行规定支付清算方式与程序，清算的组织机构与相关制度； 对金融机构之间的债权债务关系进行清偿并完成资金的顺利转移，维护支付系统的平稳运行。 1、清算及清算机构 清算指通过一定的清算组织和支付系统，进行支付指令的发送与接收、对账与确认、收付数额的统计轧差、全额或净额清偿等一系列的程序过程。 包括：清算机构，支付结算制度，支付系统以及银行间清算制度与操作内容。 清算机构：为金融机构提供资金清算服务的中介组织。 组织形式：票据交换所、清算中心、清算协会等。 清算机构的分类：私营的、政府或货币管理当局组建的；地方性的、全国范围的；国内的与国际的等等。 清算机构组织制度：一般实行会员制度，会员必须遵守组织章程和操作规则，交纳会费。 2、支付系统——清算系统 支付系统是由提供支付清算服务的中介机构和实现支付指令传送及资金清算的专业技术手段共同组成，用以实现债权债务清偿及资金转移的一种金融安排。 包括资金转移的规则、机构和技术手段。 任务：快速、有序、安全地实现货币所有权在经济活动参与者间的转移。 　中央银行对支付系统应负的责任： 一是监督责任，诸如对私营清算系统的审批、审计，对私营支付系统操作规程进行审核、建议等。 二是运行责任，中央银行拥有并经营大额支付系统，以便对货币政策的执行施加影响。 三是政策责任，中央银行通过对支付系统政策的制定与引导，完善国家整体支付系统，使之有利于货币政策的实施与维护金融稳定。 3、支付清算制度 支付清算制度是关于清算活动的规章政策、操作程序、实施规范与标准等的规定与安排。 影响一国支付清算制度的主要因素： （1）货币制度，其决定支付清算体系的整体结构、规模以及服务范围。 （2）价格体系，价格体系稳定与否决定以本币为计价单位的支付清算体系能否平稳有序运行。 （3）法律框架和操作规程，是支付清算体系的社会基础。 （4）包括支付工具、清算技术等在内的环境、程序设计以及操作人员素质，这些决定支付清算系统的服务质量和风险控制能力。 (二)中央银行支付清算体系的类型 1、按经营主体分类 中央银行支付清算系统按经营者身份不同可以分为：中央银行拥有并经营的清算系统，私营清算系统与商业银行拥有并经营的清算系统。 （1）中央银行支付清算系统。 指中央银行根据国家法律赋予的职权，直接拥有并经营的国家主要的大额支付系统和直接参与跨行支付清算的组织系统。 美联储的电子资金转账系统(Fedwire)。 欧洲中央银行的实时全额自动清算系统 (TARGET)。 日本银行的日银网络系统（BOJ-NET）。 中国人民银行的现代化支付系统(CNAPS)等。 Fedwire是美国联邦储备银行直接经营与管理的实时全额支付系统，该系统由资金转移系统和簿记证券系统两部分组成，资金清算和证券交易可以同步进行，具有极高的业务处理效率和运行效率。 TARGET是欧洲中央银行管理和运行的欧元区实时全额清算系统，该系统于1999年1月1日正式启动，目的是提供一个欧元区内多国、多币种清算系统并存的运行平台，以保证欧元的启动和欧洲中央银行单一货币政策的实施。 该系统运用法兰克福支付清算体系，是目前欧元跨国支付清算的最重要系统，也是欧洲金融市场一体化的桥梁。 （2）私营支付清算系统。 由私营清算机构拥有并经营的支付清算系统，中央银行不直接参与私营清算系统的运行，但各系统的资金最终清算必须通过中央银行账户进行，中央银行有权运用各种手段对私营清算系统的运行实行监督、审计。 有代表性的机构： 纽约清算所银行间支付系统（CHIPS）。 英国支付清算服务协会设置的清算所自动化支付清算系统（CHAPS）。 欧洲银行协会（European Bank Association）拥有的清算系统。 日本东京银行家协会运营和管理的全银数据通讯系统（ZENGIN）和汇票与支票清算系统 （BCCS），这是两个小额支付清算系统。 （3）银行业金融机