加强中小企业金融服务_破解中小企业融资难题.pdfVIP

第 期 10 企业研究 No.10 年 月 2010 5 Business research MAY. 2010 加强中小企业金融服务，破解中小企业融资难题 巴曙松 年，在百年一遇的金融海啸冲击之下，中小企业因其在就 小企业的平均健康指数为 分（按照指标设计，满分 分， 2010 6.57 10 8 业、民生、税收、创新等方面的重要意义，被摆到了社会各界普遍关 分以上为健康，分以下为不健康），处于亚健康状态，而中小企 5 注的焦点位置上。而呼唤缓解中小企业融资难这一问题的声音，也 业的内部管理水平也处在中下游水平。事实上，中小企业自身存 越来越引人注目。从特定角度说，随着中国经济在政府投资带动下 在的现代企业制度缺乏、产权结构混乱、经营行为短期化、企业 的企稳复苏，下一阶段是否可以平稳延续经济复苏的趋势，其关键 管理制度不健全、市场竞争力不足、抗风险能力差、科学技术含 在于经济增长的动力是否可以平稳地从政府主导的需求转换到企 量低、资金用途不合理、诚信文化缺失等问题，使得银行出于审 业主导的需求，从主要依靠大型垄断企业的带动转向依靠广大中 慎经营原则，不愿承担向中小企业发放贷款所带来的风险。特别 小企业和大型企业共同带动。如果考虑到就业问题的改进，中小企 是针对那些不符合国家产业政策、高污染高能耗以及两头在外的 业的发展问题无疑显得更为关键和重要。但是，如果2010 年的信贷 加工型企业，银行则难以给予信贷支撑。 投放要进行动态微调的话，新增信贷往往倾向于流向已经开工的大 （二）银行金融服务尚需改进 型基础设施，可能会使得中小企业融资的难度在2010 年重新加大。 从目前银行业为中小企业提供金融服务的情况来看，仍然存 在2009 年，考虑到中小企业在危机冲击中承担着相当大的 在以下几点问题： 压力，国务院出台了《进一步促进中小企业发展的若干意见》，从 一是中小企业业务尚未实现完全独立。监管部门自2008 年 营造良好发展环境、切实缓解融资困难、加大财税扶持力度、加快 底以来一直倡导银行建立中小企业金融服务专营机构，也要求五 技术结构调整、支持企业开拓市场等八个方面为进一步促进中小 大国有商业银行和 家股份制商业银行务必于 年 月末 12 2009 6 企业发展指明方向。在融资渠道构建方面，创业板市场正式推出， 前完成专营机构的构建任务。这一思路从长远看也是中小企业 在一定程度上拓宽了中小企业的融资渠道，同时为风险投资的进 金融服务能够良性开展的必由之路。然而，虽然上述银行如期完 一步发展构造了良好的退出机制。此外，中小企业集合债、银行间 成了总行层面的专营机构建设工作，但是在分支层面的机构设置 市场中小企业集合票据等债券类工具的陆续试点发行，也使中小 以及人员配备、信贷审批等方面，仍未完全实现中小企业业务的 企业通过直接融资方式获得资金支持成为可能。在财政扶持方 独立开展，甚至部分专营机构仅是在公司业务部外单挂一块牌 面，中央财政安排专项资金 108.9 亿元，用于支持中小企业发展， 子，人员和展业并未发生实质变化，这样的机构设置层面上的变 同时对符合条件的小型微利企业和高新技术企业，分别减按 化换汤不换药，难以推进中小企业业务的有效开展。 20%和 15%的税率征收企业所得税。在融资环境改善方面，融资 二是针对中小企业贷款的考核激励和问责免责制度欠缺。对 性担保行业部际联席会议制度的正式确立，也为多年来被批评为 于银行从业人员而言，开展中小企业业务较大企业大客户而言，信 混乱发展的担保行业确立了监管的制度框架。 息获取成本高，展业成本大，而收益率相对较低，特别