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山东先达农化股份有限公司 首次公开发行股票投资风险特别公告 保荐机构(主承销商)：长城证券股份有限公司 山东先达农化股份有限公司 （以下简称“发行人”）首次公开发行不超过 2,000 万股人民币普通股（A 股）（以下简称 “本次发行”）的申请已获证监会证 监许可[2017]580 号文核准。本次发行采用直接定价方式，全部股份通过网上向 社会公众投资者发行，不进行网下询价和配售。本次发行的保荐机构（主承销商） 为长城证券股份有限公司 （以下简称“长城证券”、“保荐机构 （主承销商）”）。 发行人、保荐机构 （主承销商）特别提请投资者关注以下内容： 1、本次发行在发行流程，申购、缴款等环节有重大变化，敬请投资者重点 关注： （1）本次发行采用直接定价方式，全部股份通过网上向社会公众投资者发 行，不进行网下询价和配售； （2）本次发行价格：17.64 元/股。投资者按照此价格在 T 日（2017 年 4 月28 日）通过上海证券交易所交易系统并采用网上按市值申购方式进行申购。 投资者进行申购时无需缴付申购资金； （3）网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行 新股申购； （4）投资者申购新股摇号中签后，应依据2017 年5 月3 日（T+2 日）公告 的《山东先达农化股份有限公司首次公开发行股票网上定价发行摇号中签结果 公告》履行缴款义务。T+2 日日终，中签投资者应确保其资金账户有足额的新股 认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任，由投资 者自行承担。投资者款项划付需遵守所在证券公司的相关规定，中签投资者放 弃认购的股份由主承销商包销。网上投资者缴款认购的股份数量不足本次公开 发行数量的70%时，将中止发行； （5）网上投资者连续12 个月内累计出现3 次中签但未足额缴款的情形时， 6 个月内不得参与新股申购。 2 、中国证券监督管理委员会（以下简称 “中国证监会”）、其他政府部门对 本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者 的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投 资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。 3、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读2017 年4 月26 日（T-2 日） 刊登于 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《山东 先达农化股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要》及登载于上海证券交 易所 （以下简称：“上交所”）网站(）的招股说明书全文，特别 是其中的 “重大事项提示”及 “风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因 素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、 经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的 投资风险应由投资者自行承担。 4、按照中国证监会制定的《上市公司行业分类指引》，发行人所属行业为 “制 造业”中的 “化学原料和化学制品制造业 （C26）”。发行人和保荐机构 （主承销 商）综合考虑了发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、募集资金需求及 承销风险等因素，协商确定本次发行价格为人民币 17.64 元/股。本次发行价格 对应的发行人 2016 年扣除非经常性损益前后孰低的净利润摊薄后市盈率为 15.26 倍，低于中证指数有限公司2017 年4 月25 日发布的 “化学原料和化学制 品制造业（C26）”最近一个月平均静态市盈率47.34 倍，请投资者决策时参考。 有关本次定价的具体分析请见同日刊登的《山东先达农化股份有限公司首次公开 发行股票发行公告》中第一部分 “发行定价”。 5、发行人本次募投项目所需资金总额为29,761.00 万元。若本次发行成功， 预计发行人募集资金总额为35,280.00 万元，扣除发行费用约5,519.00 万元后， 预计募集资金净额约为29,761.00 万元。本次发行存在因取得募集资金导致净资 产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状 况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。 6、本次发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次发行的股票在上交所上 市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加导致的 投资风险。 7、本次发行的所有股份均为可流通股份。本次发行前的股份有限售期，有 关限售承诺及限售期安排详见招