杜永茂年金制度.doc

“2015年21世纪经济报道会议周-21世纪保险年会”于2015年11月27日在北京召开。平安养老保险股份有限公司董事长杜永茂 　　以下为杜永茂 　　一、养老金储备现状 　　“老有所养”是中华民族的美德，也是人类生生不息繁衍兴旺的动力；党和政府对养老民生问题高度重视，十八届五中全会明确提出“到2020年全面建成小康社会，建立更加公平更可持续的社会保障制度”。 　　近年来，在国家政策推动下，我国养老保障事业取得可喜成绩。主要表现在： 　　一是，养老顶层设计清晰。第一支柱，基本养老保险制度改革进程加快，制度整合力度加强，更加体现公平性和效率性的结合；第二支柱，年金制度将扩展到机关事业单位和军人领域，覆盖面进一步扩大；第三支柱，个人延退养老制度正积极准备，择时推行。 　　二 是，养老金储备速度加快。第一支柱，基本养老金结余从09年1.32万亿增长到14年3.56万亿，年均增长34%；第二支柱，基金积累从06年910亿 增长到14年7689亿，年均增长93%；第三支柱，14年个人年金保险保费收入2822亿；2001-2014年均增长17%；累计约为1万亿(不含储蓄性养老)。 　　三是，养老保障惠及面扩大。第一支柱，参保人数从09年3.2亿增长到14年8.4亿，年均增长33%；第二支柱，建立企业数从06年2.4万户增长到14年7.48万户，年均增长26%；参加职工数从06年964万人增长14年2293万人，年均增长17%；第三支柱，14年个人年金保险保单6943万件；覆盖1亿人次，保额达到1.4万亿元； 　　四是，养老金安全有效运行。第一支柱，投资方向仅限于银行存款和购买国债；保持3%左右收益率；第二支柱，投资方向涵盖货币类、固收类、权益类和另类产品；07年以来年均收益率7.87%；第三支柱，14年保险业投资收益率6.3%；04年以来年均收益率5.59%； 　　二、养老金储备的问题 　　尽管我国养老保障事业取得了上述成绩，但面对中国老龄化、高龄化加剧的趋势，中国养老金储备水平过低的问题依然十分突出，具体表现在： 　　一是，养老储备指数处于基本线以下。根据中国保险行业协会等几家联合主办，平安养老险公司承办的中国职工养老储备指数调研情况来看；2013-2015年大中城市中国职工养老储备指数处于基本线水平。 　　二是，储备规模过低。中国：2014年底，储备5.4万亿；其中一支柱3.6万亿，二支柱0.8万亿，三支柱1万亿(不含储蓄)；仅占GDP比重8%，人均备仅3375元；与发达国家美国和经合组织34个国家相比，都有很大差距；美国：14年底，储备27.4万亿美元，折合人民币(6.5316, 0.0051, 0.08%)175万亿；其中一支柱2.8万亿美元，二支柱17.2万亿美元，三支柱7.4万亿美元；占GDP比重159%，是中国32倍；人均55万人民币，是中国167倍；经合组织国家：人均储备11万人民币，是中国33倍。 　　三是，三个支柱“一长两短”。中国：一支柱占67%，二三支柱仅占33%；呈现出过度依靠一支柱；二、三支柱作用未发挥到位；而美国和经合组织国家养老更多依靠二、三支柱；其中，一支柱占10%，二三支柱占90%；经合组织：一支柱占30%，二三支柱占70%； 　　造成上述问题的原因就在于：二支柱，企业年金建立门槛太高，导致企业覆盖面低，基金积累少；而企业以外各类人群未建立二支柱年金；三支柱，个人养老以自愿购买保险产品为主，“个人养老金账户”未建立；而个人储蓄性资金呈现出目标多重性、支取随意性、积累盲目性的特点，如何计算成养老储备难以判断；即便是一部分储蓄视为养老储备，但储蓄收益率太低。 　　三、加快养老金储备的几点建议 　　一是，尽快完善养老保障制度建设。 　　第一支柱，尽快推进基本养老金结余、个人账户做实资金，委托优秀的商业机构进行市场化投资，实现基金尽快增值。如果我们继续按照目前3%收益率，假设每年保持增加0.5万亿新储备，一支柱到2030年累计资产只能达12.7万亿；如果采用市场化投资，假设6%收益率的情况，到2030年一支柱累计资产将到17.1万亿；两者差距4.4万亿，是现有储备3.6万亿的1.2倍。 　　第二支柱，逐步降低或取消目前建立企业年金在社保、盈利等方面限制性条件；扩大企业建立年金覆盖面；同时年金制度应当加快扩大到有固定收入的人群，包括公务员、事业单位职工、军人及其他固定性人群；条件成熟的时候可以考虑强制实施年金制度；允许所有单位和人群都可以在额度内税前列支缴费建立年金；如果上述政策得以实施，我们按照单位缴费5%，个人缴费2%测算，按照14年基本养老缴费数据初步测算；二支柱年金年度缴费将达6500亿，是目前年度缴费1500亿的4.3倍；其他人群未列入；再假设按照6%投资收益，年均新增 6500亿缴费测算，预计到203