资本缓冲、产权结构与银行风险和绩效——来自城市商业银行的经验证据.pdfVIP

２０１６／ １２ 总第４７６期 商业研究 ＣＯＭＭＥＲＣＩＡＬＲＥＳＥＡＲＣＨ － － － 文章编号： １００１ １４８Ｘ （２０１６） １２ ００５６ ０９ 资本缓冲、 产权结构与银行风险和绩效 ———来自城市商业银行的经验证据 吴成颂， 郭开春 （安徽大学商学院， 合肥 ２３０６０１） － 摘要： 本文选取我国５０ 家城市商业银行２００５ ２０１４年度的非平衡面板数据进行随机效应回归， 研究资本缓冲与银行风险及绩效之间的关系效应， 并分析异质性产权结构对资本缓冲与银行风 险和绩效关系的影响。 实证结果表明： 现阶段而言， 我国城商行资本缓冲对银行风险和绩效分 别有着抑制和激励作用， 且分别为 “Ｕ” 型与倒 “Ｕ” 型影响， 同时最优值点基本一致； 国有产 权性质削弱了资本缓冲对银行风险和绩效的抑制和激励作用， 而存在境外投资者持股则能够促 进资本缓冲对银行风险的缓释和对银行绩效的激励作用， 但后者效果并不显著。 因此， 逆周期 性的资本缓冲监管在我国城市商业银行的治理过程中应予以重视。 关键词： 城商行； 资本缓冲； 风险承担； 银行绩效； 产权结构； 非线性效应 中图分类号Ｆ８３２ 文献标识码： Ａ 部门虽有详细的资本管理条例， 但在落地过程中 一、 引言 往往有一定的阻力 （吴成颂等， ２０１６）１ 所以， 自巴塞尔协议Ⅲ建立以来， 对银行资本的审 作为逆周期性的监管工具， 城市商业银行资本缓 慎监管一直是国内外学者的研究重点之一 《商业 冲的计提和监管仍存在一系列的问题 银行资本充足率管理办法》 和 《商业银行资本管 资本缓冲与银行风险和绩效关系的现有研究 理办法》 的实施， 标志着我国开始对商业银行资 不多， 且主要从资本充足率和资本金监管的视角 本进行统一监管 以上 “管理办法” 对我国商业 入手， 研究结论不一 Ａｙｕｓｏｅｔａｌ （２００４） 通过２ 银行的资本缓冲或资本充足度有着明确的要求， 对西班牙银行业的实证分析发现， 银行资本金数 同时规定董事会负责商业银行资本缓冲现状的信 量的提高会对其风险承担产生正向激励作用， 资 息披露， 监管部门有权要求银行提供资本缓冲状 本缓冲的提高会加剧银行的风险承担行为 黄宪 况的描述以及对其不当行为采取纠正和处罚措施， 和熊启跃 （２０１１） 研究表明， 资本缓冲的计提将３ 资本缓冲的审慎监管在我国商业银行体系已逐步 会增加股东相应的出资额， 当银行发生信贷不良 建立 但是， 由于我国中小型城市商业银行存在自 时股东的损失也会相应上升， 故而股东就会有更 身资本结构单一和信贷业务开展困难等原因， 往 强的动机遏制高风险的投资活动， 所以银行在计 往对资本缓冲的监管有着 “抵触情绪”， 导致监管 提缓冲资本的过程中会降低其风险承担水平 收稿日期： ２０１６ ０８ ２７ 作者简介： 吴成颂 （１９６８ ）， 男， 安徽怀宁人， 安徽大学商学院教授， 博士生导师， 管理学博士， 研究方向： 投资 项目管理、 金融市场； 郭开春 （１９９２ ）， 男， 安徽天长人， 安徽大学商学院研究生， 研究方向： 银行治 理、 金融市场。 基金项目： 国家自然科学基金项目， 项目编号： 国家社科基金项目， 项目编号： １１＆ＺＤ０１１， １６ＢＧＬ０５１； 安徽省高校人文社科研究重大项目， 项目编号： ＳＫ２０１４ＺＤ００６； 安徽大学研究生学术创新研究扶持和强化