常熟重组案例.pptVIP

1.破产重整：指经由利害关系人的申请，在审判机关的主持和利害关系人的参与下，对具有重整原因和经营能力的债务人，进行生产经营上的整顿和债权债务关系上的清理，以期摆脱财务困境，重获经营能力的特殊法律程序。 2.出现破产重整的原因： 不能清偿到期债务；资产不足以清偿全部债务；明显缺乏清偿能力 3.重整的程序： （1）向法院提出重组申请 （2）法院任命债权人委员会 （3）制定企业重整计划 （4）执行企业重整计划 （5）经法院认定宣告终止重整 4.重整产生法律后果： （1）在重整期间，经债务人申请，人民法院批准，债务人可以在管理人的监督下自行管理财产和营业事务。 （2）重整期间，对债务人的特定财产享有的担保权暂停行使。但是，担保物有损坏或者价值明显减少的可能，足以危害担保权人权利的，担保权人可以向人民法院请求恢复行使担保权。 （3）重整期间，债务人或者管理人为继续营业而借款的，可以为该借款设定担保。 （4）债务人合法占有的他人财产，该财产的权利人在重整期间要求取回的，应当符合事先约定的条件。 （5）在重整期间，债务人的出资人不得请求投资收益分配。 （6）在重整期间，债务人的董事、监事、高级管理人员不得向第三人转让其持有的债务人的股权。但是，经人民法院同意的除外。 常熟科弘系列企业：　常熟科弘系列企业均为在新加坡上市的台资企业———中国金属集团有限公司的全资子公司，总计注册外资4.31亿美元，位列“2008年中国制造业500强”第373位。2008年10月7日，科弘等5家企业的高管突然全部离开常熟。中国金属集团随后向新加坡证券交易所申请暂停股票交易。当时，从全国各地赶来的上千商家哄抢公司财产的事件一触即发。 企业面临一道生死命题。相对于以往的简单破产来说，新破产法引入重整制度的目的在于，可使面临困境但有挽救希望的企业避免破产清算，出现债务危机的企业利用这个程序，可避免被债权人过早解散清算，给企业起死回生的机会。然而在司法实践中，破产重整在国内还没有形成一套成熟的审判模式和经验，如何把握好多方利益的平衡，对法官是个严峻的挑战。 账面资产 预计可回收资产 可分配的破产财产 申报债权 有担保债权 偿债率 科弘公司 74.4亿元 24 亿元 4 亿元 55.7亿元 20 亿元 8.4% 星宇公司 6 亿元 4.8 亿元 4.5 亿元 12.7亿元 0.23亿元 35%左右 星海公司 9.8 亿元 4.9 亿元 4.6 亿元 10.5亿元 2.02亿元 34%左右 星岛公司 42.9亿元 12.1亿元 4.5亿元 36 亿元 11.1亿元 4% 左右 1.中国五矿集团公司成立于1950年，是以金属、矿产品的开发、生产、贸易和综合服务为主，兼营金融、房地产、物流业务，进行全球化经营的大型企业集团。1992年，中国五矿集团公司被国务院确定为全国首批55家企业集团试点和7家国有资产授权经营单位之一。1999年，中国五矿集团公司被列入由中央管理的44家国有重要骨干企业。2007年，中国五矿总经营额为218亿美元，利润达到70亿元人民币。同年，在中央企业业绩考核中，中国五矿评为A级。目前位居世界500强企业第228位。  2.浙江省物产集团公司是1996年由原浙江省物资局成建制转体组建的大型国有流通企业，是浙江省政府授权经营管理国有资产的运营机构，是国家120家大型企业试点企业集团和20家重点培育发展的大型流通企业以及浙江省政府确定的36家重点流通企业之一。?浙江物产以生产资料流通为主业，经营范围涉及国内外贸易、现代物流、配供配送、流通加工、金融服务等领域，拥有全资控股子公司11家、参股企业3家和一所全日制高等职业技术学院，旗下共有两家上市公司（中大股份600704、南方建材000906），员工17000余人。? 1.科弘系列企业存在的问题：第一：融资手段。“科弘的融资手段大致可以分为三类：虚设新建工程，增加固定资产，骗取银行高额抵押贷款；虚造交易合同，再拿承兑汇票到银行贴现，及利用仓单质押贷款中的漏洞骗取银行贷款。”第二：危机。2008 年下半年蔓延全球的经济危机严重地打击了全球钢铁价格，这打破了佘春泰“拆东墙、补西墙”的迷梦，“继续维持已不可能，他开始做准备善后了”。第三：资金链断裂，成为了压垮企业的最后一根“稻草”。 2.政府的参与：常熟市政府接管后，在 10 月 10 日 向各相关企业的员工发放了工资。 3.申报债权：2009 年 2 月 9 日 ：科弘公司第一次债权人会议在科弘的裁切车间举行。到场的债权公司代表 500 多人。 4.常熟市政府成立的“‘科弘系’企业破产重整协调服务领导小组”，成员包括了各主要部门和相关单位的15位领导，常熟市市委书记王翔实际上“亲自挂帅”，确定了“依法指导、把关