含有资本结构因子、交易成本和风险偏好的模糊最优化投资模型.pdfVIP

第 38 卷第 21 期 数学的实践与认识 Vo l. 38 No.21 2008 年 11 月 MATHEMATICS IN PRACTICE AND THEORY Nove.. 2008 含有资本结构因子、交易成本和风险偏好的 模糊最优化投资模型 李宏杰1 ， 2 (1.东华大学信息科学与技术学院，上海 20005 1) (2. 嘉兴学院数学系，浙江嘉兴 314001) 摘要g 建立了含有资本结构因子、交易成本和风险偏好的模糊最优化投资模型，在允许卖空条件下，给出 最优投资策略及有效边界s 在不允许卖空条件下，给出了确定其有效边界的算法，并分析了风险偏好、无风险 利率和交易成本对有效边界的影响.最后通过示例进行了分析. 关键词z 隶属函数g 资本结构因子，交易成本s 有效边界，卖空 1 号| 言 在现实的证券市场中，由于诸多因素如