四川路桥建设股份有限公司首次公开发行股票申请文件—招股说明书.docVIP

四川路桥建设股份有限公司 成都市高朋大道11号科技工业园F-59号 首次公开发行股票招股说明书摘要 主承销商 华夏证券股份有限公司 北京市东城区朝阳门内大街188号 四川路桥建设股份有限公司 （成都市高朋大道11号科技工业园F-59号） 首次公开发行股票招股说明书摘要 发行股票类型：人民币普通股（A股） 发行量：10000万股 (单位：人民币元) 人民币普通股 面 值 发 行 价 格 发 行 费 用 募 集 资 金 每 股 1.00 6.87 0.29 6.58 合 计 100,000,000 687,000,000 29,000,000 658,000,000 发行方式： 全部向二级市场投资者定价配售 拟上市地： 上海证券交易所 主承销商： 华夏证券股份有限公司 上市推荐人：华夏证券股份有限公司、平安证券有限公司 董事会声明 发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 特别风险提示 公司2002年期末资产负债率偏高，母公司达到76.06%，存在偿债能力和借贷能力较差的风险。公司拟于2003年9月30日之前支付应付本次发行前股东股利16，157.55万元，而2002年期末母公司帐面货币资金为11,054.81万元，不足以支付上述股利，公司预计通过正常生产经营活动产生的现金净流入、收回控股子公司部分欠款及其他渠道解决股利支付缺口问题。公司全体董事承诺，不用本次发行募集资金支付上述股利。 本公司2002年12月31日净资产为29,031.03万元。本次新股发行后，扣除相关费用后实际募集资金65,800万元，从而使公司净资产大幅上升，预计2003年度公司净资产收益率相比2002年度的23.57%有较大幅度下降，存在因净资产收益率下降引致的相关风险。 发行前，集团公司直接持有本公司98.228%的股份，间接持有本公司0.111%的股份，合计持有98.339%的股份，是本公司的控股股东。发行后该公司仍直接持有本公司58.936%的股份，间接持有本公司0.066%的股份，合计持有59.002%，对公司存在控制的可能，该股东可能利用其控股地位通过行使表决权对公司的人事、经营决策等进行控制，存在着控股股东控制风险。 本公司的路桥施工业务受国家政策、经济周期的影响较大。某些年度内国家对公路建设的投资减少，建设方的资金缺口将影响本公司的财务状况，存在利润及收入、应收款项、存货波动的风险。2002年度，本公司实现主营收入276,503.28万元，净利润6842.98万元，主营收入较2001年增加45.38%，利润略有减少；2001年度，本公司实现主营收入190,199.69万元，净利润6,983.09万元，比2000年分别下降15.13%、20.62%；2001年末应收款项和存货较2000年末分别上升65.64%、69.20%。 报告期，本公司与集团公司在机器设备租赁、房屋租赁、综合服务以及集团公司为本公司提供工程投标、履约担保等方面存在关联交易；与其他关联方存在承建工程项目、采购施工辅料等关联交易。上述关联交易项目较多，存在一定的风险。 本公司募集资金投向中，由于岷江一桥的正式收费尚待试收费期满一年后报经省级有关部门审批；同时，中坝大桥的收费期限及标准尚待桥梁建成竣工后报经省级有关部门审批，故两桥的收费年限尚未最后确定，使公司收益具有一定程度的不确定性。 本招股说明书摘要签署日期：2003年3月4日目 录 一、释义 ┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅ 6 二、本次发行概况 ┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅ 7 三、主要风险因素 ┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅ 12 四、发行人的基本资料 ┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅ 27 五、发行人股本 ┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅ 31 六、主发起人与股东的基本情况 ┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅ 32 七、发行人的组织结构及组织机构概况 ┅┅┅┅┅┅ 34 八、发行人的业务和技术概况 ┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅ 39 九、同业竞争与关联交易 ┅┅ ┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅ 47 十、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 ┅┅┅ 60