Eviews中向量自回归模型(VAR)解读.pptVIP

金融市场计量经济学第六讲 向量自回归模型（VAR） 对于经济活动中变量间关系如何确定，前面我们学过了协整检验和Granger因果检验，如果变量间互相有影响，VAR模型比较合适。 向量自回归模型（vector autoregressive model） 1980年由Sims提出。VAR模型采用多方程联立的形式，不以经济理论为基础，在模型的每一个方程中，内生变量对模型的全部内生变量的滞后值进行回归，从而估计全部内生变量的动态关系，并进行预测。 在金融活动中，VAR应用于国际金融、资本市场等多个领域，可以说，只要问题涉及多变量，时间序列数据，都有利用VAR的可能。 一、向量自回归（VAR）模型定义 VAR模型是自回归模型的联立形式，所以称向量自回归模型。假设y1t，y2t之间存在关系，如果分别建立两个自回归模型 y1t = f (y1,t-1, y1,t-2, …) y2t = f (y2,t-1, y2,t-2, …) 则无法捕捉两个变量之间的关系。如果采用联立的形式，就可以建立起两个变量之间的关系。 VAR模型的形式 以两个变量y1t，y2t滞后1期的VAR模型为例，VAR模型可表达为： y1t = c1 + ?11.1 y1.t-1 + ?12.1 y2,t-1 + u1t y2t = c2 + ?21.1 y1,t-1 + ?22.1 y2,t-1 + u