k线分析2.doc

实 验 报 告 实验课程名称 　　《证券投资学》 开 课 系 部 　　　　金融学院 班 级 学 号 姓 名 指 导 教 师 2010年5月20日  实验名称 K线分析与切线理论验证 实验组成员 实验准备 实 验 目 的 1、根据证券投资中技术分析的内容，对你所关注的上市公司在近两年内的价格走势进行分析。(2008年元月初至2010年4月) 具体可用大智慧软件或分析家软件来进行分析。 2、要求：(分析你所关注的股票的日线、周线、月线及年线图；找出不少于四个典型的K线组合图，并加以分析说明；(根据K线理论（单根K线、K线组合和K线形态），按历史资料，作出投资时机的判断，并用历史后续趋势进行验证说明。（要在图形上画出标注，并附文字说明。）(分析你所关注的股票划出支撑线、压力线以及轨道线和趋势线（不少于四个典型图，并说明其有效性）； 实 验 设 计 方 案 1、从大智慧软件中得到中信证券股票的日线、周线、月线及年线图； 2、对K线图进行分析，并与经典的K线模型比较； 3、对中信证券的股价走势划线分析，并与其当时股价比较，得出划线分析方法对该股票的适用性； 4、根据上述的分析方法并按历史资料，假定历史会重演来作出投资时机的判断，并用历史后续趋势进行验证说明。 数据资料及分析 日线、周线、月线及年线图的K线组合分析 三兵白是发生在股价下降趋势末期的一种形态，表明经过一段时间的下跌，那心思涨，在近日出现了连续三根的长阳线，每天出现了更高的收盘价，且每日开盘价在前一日的K线实体的中点以上，而连续三日收盘价在当天的最高价或接近最高价。三兵白是股价止跌上涨的信号。从上图中信证券2010年5 月5号、8号、9号的股价走势来看大体上算得上是三兵白，后市股价也在慢慢上涨。 这可以当做一个买入点。毕竟后市看涨的可能性较大。 上图是中信证券2009年4日、5日、6日K线图，明显的三乌鸦形态，后市大跌。是一个卖出时机。 上图是中信证券2009年11月26日、27日、30日的K线图，明显的早晨之星，后市一波看涨。为买入时机。 上图是中信证券2009年7月31日、8月7日的周线图，大体上可以算是一个包含线。包含线又称鲸吞形，是指第二天的K线实体完全包含了前一日的实体，包含线的颜色应与前一日的颜色相反。熊市包含线，表明上升趋势处在只有小成交量配合的小阳线实体发生的地方，第二天，一新的更高价格开盘，之后是迅速的卖出狂潮，股价大跌。如上图所示，股价在后市大跌。 上图是中信证券2008年9月26日、10月10日的周线图，是一个被包含线的形态，而且是一个熊市被包含线，第二天的阴线完全在上一日大阳线的实体里，后市股价看跌。为卖出时机。 二、单根K线分析 光头大阴线的出现表示当日一开盘主力机构就开始抛售该股，空方力量强大，多方接不上，一直打压股价，在接近收盘的时候多方挣扎了一下，使得股价有些许的回生，但力量弱小一般不能影响大局，这样的K线出现一般预示着后市股价会走低，上图中信证券的走势也证实了这点。为卖出时机。如果在刚出现这样的大阴线没有卖的话，那么第二天跳空低开就应该卖出了。 趋势分析 上图是一条压力线。把股价走势中两个高点连成一条直线，技术上称为压力线。当股价上涨到某一价位附近时，便有投资者大量出货，是股价遇到压力而停止上升，甚至回跌，向下调整。压力线是表示股价能否继续突破上涨或反转下调的关键线。压力线如被突破，则是进货时机。 上图是一个支撑线。当股价下跌到某一价位时，投资者大量进货，使股价停止下跌，出现回升。这时，股价得到支持。支持线可以看作多头反攻的开始。支持线是表示股价继续下跌或反弹向上的关键线。支持线如被突破，则是出货的信号。 ， 上面是中信证券的一个上升轨道图和一个下降轨道图。两条平行线组成的一个轨道，就是常说的上升和下降轨道。轨道的作用是限制股价的变动范围。一个轨道一旦得到确定，那么价格将在这个通道里变动。与突破趋势线不同，对轨道线的突破并不是趋势反弹的开始，而是趋势加速的开始，即原来的趋势线的斜率将会增加，趋势线的方向将会更加陡峭。上面两个图形大体上能够反应这样的一种趋势。  实验结论及总结 K线分析与切线理论是技术分析中的一类，既然是隶属技术分析必然受到技术分析假设的局限，有的情况下通过分析得出的结论并不符合现实甚至是背离，但作为技术分析的基础，K线分析与切线理论简单便于理解而且有很多种形式，对不同的股票我们可以特意维奇筛选出一两种分析方式是可行的