养老金融市场研究——以无锡地区为例.pdf

养老金融市场研究 — — 以无锡地区为例 尹诗曼，张 鑫 ，史 茜 摘 要 ：当下中国的老龄化问题正在升级 ，因此近年来国家为积极应对人 13：老龄化问题 出台了一系列相关政策文件，促进各部门 各机构改进完善养老领域金融体系。江苏省无锡市作为长三角地区老龄化的典型代表。通过对无锡市养老金融方面的调研，同时结合 国内外专家学者的理论研究及发达国家的实践经验，分析了现阶段无锡不同年龄层段人群对于养老金融的了解及市场前景预期 ，进而 通过更深入的研究，剖析出无锡市近年来养老金融发展的现状，以及其中存在的问题并进行具体的对策分析。 关键词 ：养老金融；无锡 ；人口老龄化；理财 中图分类号：F832．5 文献标识码 ：B 文章编号：1oo8 28(2017)03—90—03 一 、 研究背景 服务体系，面对人口老龄化的严峻挑战和迫切需求，《国务院关于加 (一)无锡人 口老龄化现状 快发展养老服务业的若干意见》(国发[20l3]35号)、关《于开展养老 按照联合国的传统标准是—个地区60岁以上老人达到总人口 务业综合改革试点工作的通知》(民办发[20l3]23号)等文件相继出 的10％，新标准是65岁老人占总人口的7％，即该地区视为进入老 台。以此契机，无锡市政府出台关《于加快发展养老服务业的实施意 龄化社会。2000年，我国第五次人口普查显示，65周岁以上人口已 见》(锡政发 )、市《政府转发市发改委市民政局关于无 达8811万人，占总人 口的6．9 D，按国际标准衡量，我国自此进入 锡市开展国家养老服务业综合改革试点工作实施方案的通知》(锡 老龄化社会。截至2014年 l2月末，我国65周岁以上人 口占总人口 政发[2014]153号)等养老新政，以改进完善养老领域金融服务。此 比例为1Q1 ，首次突破 10％。 外，2015年 1月16日无锡市人大常委会颁布 无《锡市养老机构条 近年来，无锡市人口结构．陛矛盾仍较突出，人口老龄化程度进 例》，并于同年5月 1日起正式 行，亦为无锡市养老服务业发展提 一 步加剧。据悉，无锡市于 1983年进^^口老龄化城市③，从人口结 供新的制度保障。 构上看，老龄化速度加快已成为 目前无锡市人口发展中最大的问题 二、国内外研究综述 之一。到2014年底本市户籍六十周岁及以上的老年人口已达 国外方面，萨缪尔森 (1958)认为，如果人 口增长率不变或资 11457万，比上年增长5．29％，占户籍人口的比例即老龄化比例达 本市场不存在，私人养老保险制度对于公共养老保险制度来说 24．05％，比上年提高0．97个百分点6。这意味着户籍人口4个人中， 不具有优势。但这一结论很快就被否定了。韦尔宾(1987)研究发 就有一个6o岁以上老年人。2015年无锡市户籍人口老龄化率为 现 ，如果个人可以在公共养老保险计划和私人养老保险计划之 24．8％6。此外，数据仍呈现出老龄化趋势加速、高龄空巢趋势加深的 间选择 ，有助于形成一种成本最为节约的养老保险制度。布莱克 态势。 (2007)认为，在私人部门养老金投资中，对于金融市场结构等宏 无锡市老龄化程度不断加深，户籍人 口老龄化率近 5年间提 观框架而言，养老金管理者所采用合适的金融工具、采取合适的 高了5个百分点，人 口老龄化呈现出基数大、增速快、寿龄高、空 投资策略是更重要的因素。 巢多的特征。据预测，2020年无锡市常住老年人口比例将达到 国内方面，胡继哗(2006)认为，资本市场的创新为养老金投资 20％左右④，全市老年人 口将达 127万，占比27嚷 。解读人 口老龄 提供了工具。刘云龙等(2012)的研究发现：由于人口结构和养老金 化程度将进一步加剧。在人口自然增长回升、老年人 口增长加速、 制度变迁，养老金已经成为继银行、证券、保险之后