绿色金融新发展-全球绿色信贷发展趋势与思考.pdf

SPECIALl特别策划 【编前语 】 刚刚过去的2016年可以说是绿色金融创新发展的深化之年。8月，中国人民银 行、财政部、银监会等七部委联合印发 《关于构建绿色金融体系的指导意见》，初 步构建起我国绿色金融体系的整体框架。9月，在中国召开的G20杭州峰会首次将 绿色金融列为峰会重点议题 ，此举将国际社会支持绿色金融可持续发展 的重视程度 推到一个新的高度。 国内绿色金融的创新实践也不断演进。比如，2016年可以说是 国内绿色金融债 的发行元年。自2015年 12月22日人民银行发布在银行间债券市场推 出绿色金融债 券的公告以来，绿色金融债券 已经成为 了2016年中国银行 间债券市场上最耀眼的 新星，多家银行试水发行。银行业围绕绿色金融创新进行了多元化探 索，绿色资产 证券化、绿色基金、绿色信托 、绿色融资租赁以及零售银行业务中的绿色理财、绿 色按揭贷款等新模式不断拓展 。 对于银行业金融机构而言，绿色金融的主要 内涵是绿色信贷 。绿色信贷在不同 国家体现出了不同的国情和市场特色。近5年 内，十多个国家相继发布了绿色信贷 相关政策指 引或绿色信贷行业 自律标准，中国银行业的绿色信贷正在逐步展开，已 积累了一些成绩与经验。金融是优化社会资源配置的重要工具和方式，对各行业发 展具有不可替代的导向、引领、支撑与促进作用。金融机构树立可持续发展理念， 建立绿色信贷文化 ，发展绿色金融，支持绿色经济、循环经济、低碳经济发展，对 实现 自身和社会的可持续发展而言都是至关重要的。 眼下，环保 、节能、防污染等话题越来越 引人关注，绿色发展是 “十三五”规 划所提 出的五大发展理念 中之一，国家层面、市场层面及社会各界对绿色金融的发 展寄予厚望。与此同时，绿色环保产业的投融资多样化需求也不断变化与增加。在 调结构、稳增长、 “三去一降一补”的大背景下，对银行业来说，一方面，发展绿 色金融势在必行 ，也正值 良好的机遇期 ；另一方面。绿色金融的深化、落地也面临 不少挑战和考验，比如，如何通过市场行为实现绿色经济发展的政策意图，如何长 久实现商业可持续性，如何突破跨界人才瓶颈，如何细化标准指导实践，如何建立 更好的内外部激励机制?这些需要政府、监管部门、企业与银行业共同携手，摸索 更好的实践方案。本期 “特别策划”特邀请监管部门、银行业、金融界资深人士一起， 共同探讨绿色金融新发展。 22 CHINABANKING jm八_If耩 nchinacn@allyuncom ●◆绿色金融新发展 CHINABANKING 23 SPECIALI特别策戈0 全球绿色信贷发展趋势与思考 文 ／张蓉 袁薇 叶燕斐 李晓文 进入 2l世纪 ，面临经济增长与可持续发展双重挑战，新兴市场 国家开始呈现 出新的发展 趋势 ，银行业监管部 门牵头制定绿色信贷政策 ，以引导银行业金融机构将环境和社会可持 续性考量纳入信贷决策 ，加强银行业务风险管理 ，拓展绿色金融产 品和服务。2007年至今 ， 以中国为表率 ，先后共有 13个 国家陆续发布 了绿色信贷政策或行业 自愿性规范。 生态文明建设、绿色经济发展 新兴市场国家绿色信贷发展 融的具体操作 ，包括建立 自身的环 目标在银行业体现为绿色信贷的兴起 呈现新特点 境社会管理体系，识别和管理融资 和发展。银行业金融机构通过实施绿 20世fg9o年代，可持续发展理 项 目环境和社会风险。另一方面， 色信贷，把握资金流向，支持实体经 念逐渐在各个领域渗透，金融行业 还开创了金融机构主动管理项 目的 济在环境、社会和商业利益三重底线 概莫能外，可持续金融理念开始发 先河。2003年，包括花旗银行 、汇 的前提下实现可持续发展。近年来， 展。1992年 ，联合国环境发展大会 丰银行在内的10家大型跨国商业银 新兴市场国家的绿色信贷发展呈现出 在巴西里约热内卢召开 ，在可持续 行共同发起并签署了 自愿性的 《赤 了新的发展特点，即以监管部门或者 发展领域具有历程碑意义。180多个 道原则》，该文件采用了世界银行 行业协会 (尤其是在拉美地区)为引 国家派出代表团出席并通过了 《里 集团国际金融公司 (IFC)的环境 领，推动全行业共同发展绿色信贷。 约环境与发展宣言》和 《21世纪议 社会绩效标准作为技术依据 ，管理 根据绿色信贷跨