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_多因素模型下的风险预算分析及其在我国的应用
:
多因素模型下的风险预算分析
及其在我国的应用*
张太原 杨筱燕 李俊峰
: 以风险配置为核心风险预算技术, 是一种全新的投资组合管理技术, 在国
内也还是一个新概 因此, 如何与国内机构投资者的资产管理业务相结合,并指导和应
用于投资组合管理过程,是本文要解决的问题文章结合国内实际从利率因素的研究开
始,分析和确定多因子的选择,建立起类别资产配置的多因子模型,探讨资产负债框架下
的战略风险预算过程,为机构投资者建立风险管理前移的风险预算模式提供决策参考
:风险预算 多因子 主成分 战略资产配置
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