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第一章 外汇与外汇汇率 1、外汇的定义：P12 定义一（动态）：指一国货币兑换成另一国货币的实践过程，通过这种活动来清偿国际间的债务关系； 定义二（静态）：指国际间清偿债权债务关系进行的汇兑活动所凭借的手段和工具，或者说用于国际汇兑活动的支付手段和工具。 2、外汇的主要特征P12 （1）外汇是以外币表示的资产；（2）外汇必须是可以自由兑换成其他形式的，或者以其他货币表示的资产； （3）普遍可接受性； 3、外汇汇率的概念P15 外汇汇率又称外汇汇价，是不同货币之间兑换的比率或比价，也可以说是一种货币表示另外一种货币的价格。 4、汇率标价方法P15 （1）直接标价法：指以一定单位的外币为标准来计算折合多少单位的本国货币。例如，1美元=6.3745人民币 （2）间接标价法：指以一定单位的本国货币为标准来计算折合若干单位的外国货币。例如，1人民币=0.1813美元。采用间接标价法的国家是：英国、英联邦国、美国和欧元区国家。 5、汇率的种类 P17 （1）从银行外汇买卖的角度划分 ①买入价（买入汇率）：是银行从客户或同业那里买入外汇时使用的汇率； ②卖出价（卖出汇率）：是银行向客户或同业卖出外汇时所使用的汇率； ③中间价（现钞价）：即买入价与卖出价的平均价。 （2）按外汇买卖成交后交割时间长短划分 ①即期汇率（现汇率）：是交易双方达成外汇买卖协议后，在两个工作日以内办理交割的汇率； ②远期汇率（期汇率）：是交易双方达成外汇买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。 远期汇率＞即期汇率，外汇升水；远期汇率＜即期汇率，外汇贴水 （3）按汇率制定的方法划分 ①基础汇率：是一国所制定的本国货币与基准货币（往往使关键货币）之间的汇率。 ②套算汇率：是在基础汇率的基础上套算出来的本币与非关键货币之间的汇率。 （计算题） 例1： 1美元=107.300日元=1.4226新加坡元，因此，1新加坡元=107.300/1.4226=75.4253日元 方法：当两种货币的标价方法一致时，要将分隔符左右的相应数字交叉相除； 例2： 1英镑=1.9832美元，1美元=107.300日元，因此，1英镑=1.9832*107.300=212.7974日元 方法：当两种货币的标价方法不同时，要将分隔符左右的相应数字同边相乘； 例3： 1美元=107.280/107.320日元 1美元=1.4222/1.4230新加坡元 因此，日元与新加坡元之间的汇率：1新加坡元=75.3900/75.4606日元 （交叉相除） 例4： 1美元=107.280/107.320日元 1英镑=1.9830/1.9834美元 因此， 英镑与日元之间的汇率：1英镑=212.7362/212.8585日元 （同边相乘） （4）按外汇交易中支付方式来划分 ①电汇汇率（电汇价）；②信汇汇率（信汇价）；③票汇汇率（票汇价） （5）按外汇管制程度来划分 ①官方汇率（法定汇率）；②市场汇率 （6）按外汇使用范围来划分 ①贸易汇率；②金融汇率； （7）按国际汇率制度来划分 ①固定汇率：是在金本位制度夏和布雷顿深林体系下通行的汇率制度； ②浮动汇率：是本国货币与其他国家之间的汇率不由官方指定，而由外汇市场供求关系决定，可以自由浮动，官方在汇率出现过度波动时才干预市场。 （8）按纸币制度下汇率是否经过通货膨胀调整来划分 ①名义汇率（没有剔除通货膨胀的因素的汇率）；②实际汇率（剔除通货膨胀的因素的汇率） 6、金本位制度下汇率决定因素：铸币平价。P21 7、纸币制度下汇率决定因素：两国货币之间的汇率取决于他们各自在国内所代表的实际价值，货币对内价值决定对外价值，而货币的对内价值又是用购买力来衡量的，因此，货币的购买力对比就成为纸币制度下汇率决定的基础。P24 8、货币升值与贬值 P27 汇率的变化表现为货币的升值与贬值，作为两种货币之比价，汇率上升或下降必然是另一种货币的升值，同时也是另外一种货币的贬值。 （1）在直接标价法下 本币汇率的变化（%）=（旧汇率/新汇率—1）*%100 外汇汇率的变化（%）=（新汇率/旧汇率—1）*%100 （2）在间接标价法下 本币汇率的变化（%）=（新汇率/旧汇率—1）*%100 外汇汇率的变化（%）=（旧汇率/新汇率—1）*%100 9、人民币汇率的改革对经济的影响 10、中国的外汇市场有那几个层次 11、外汇储备对我国金融的影响 12、金融危机发生的背景、方法、教训和模式 13、根据下面的汇价回答问题 美元/日元153.40/50 美元/港币7.8010/20 ，请问某公司以港元买进日元支付货款，日元兑换港元汇价是多少？ 提示：掉期率报价法（点数报价法），“1点”表示“0.0001”； 远期汇率报价前小后大