承包商如何玩转首例市政PPP项目.docVIP

承包商如何玩转首例市政PPP项目 各级政府推出了大量PPP项目。承包商是PPP项目的重要参与方，但却面临认识不足、理解不深、实操不够、经验缺乏等诸多现实困惑和难题。 北京城建设计集团是国内首例市政PPP项目——安庆外环北路的中选人。2015年1月9日，安庆市外环北路工程PPP项目公开招标，经过几轮激烈竞争，最终北京城建设计集团脱颖而出。5月6日，双方正式签订项目协议。6月7日，该项目顺利开工，标志着国内首个采用PPP模式运作的纯公益类项目正式开工建设。截止到10月份，安庆市外环北路PPP项目已完成总工程量的四分之一。 项目概况 项目基本情况 本项目是中心城区城市主干路，全长14.93公里，包括道路、桥涵、立交、管线、交通及安全设施、照明、绿化及其他附属工程等，其中桥隧比28.68%。项目总投资是19.76亿元。按工程量清单方式计价，工程建设投资部分控制价为15.26亿元人民币，另含4.5亿元人民币包干工程建设其他费用。 项目业务范围 非经营性业务：包括道路、桥涵、立交、管线、交通、照明、绿化等工程及其他附属工程的投融资、建设及运营维护。 经营性业务：如未来政府或社会资本计划对本项目红线范围内的商业资源（如广告、综合管廊、公共交通专用路权设施等）与政府就该商业资源的开发经营和收益分享机制等事宜充分协商，达成一致后实施。经营性业务的开展不得影响本项目的实施，也不得有任何影响公共利益或公共安全的行为。 项目参与主体情况 项目实施机构： 安庆市住房和城乡建设委员会 中选社会资本：北京城建设计发展集团股份有限公司 政府方出资代表：安庆市城市建设投资发展（集团）有限公司 项目运作方式 该项目采用的运作方式是“基于可用性绩效合同”。可用性就是把这个公共资产造出来，绩效合同就是这个造出来的公共资产要持续保持其可用性。也就是造出的公共资产要符合验收标准，并且在未来的一个长周期内，始终符合这个标准，不能出现质量上的损害以及公共服务标准上的降低。 项目交易结构   项目股权结构 项目公司注册资本在符合适用法律规定及金融机构融资要求的情形下，按照不低于伍亿元人民币设置。市城投以货币出资6000万元，占股比12%，城建设计出资44000万元，占股比88%。 在设置资格条件的时候，要求注册资本不能低于5亿元。这基于选中的投资人接下来就要做工程的承包商。安庆外环北路项目在调整控制价之前是23亿元，按照23亿元再放大一些后是25个亿元，按照当时国家要求市政公用工程一级总承包资质可以直承接不超过资本金五倍的工程，这样得出5亿元的注册资本金。 股权结构中，政府之所以出资12%，一方面是考虑到市场的诉求，另一方面测算了政府的出资能力，所以综合考虑了可行性和市场的接受度。 项目融资结构 给金融机构直接介入协议，以保障其权益，因为政府不提供任何担保，投资人提供的担保也是有限的。一旦项目出现提前终止的情况，可以优先保证金融机构有介入权；而且一旦发生终止，可以保证金融机构优先回收债权。 项目合同结构 第一层次：由市住建委、市城投、中选社会资本等主体之间一揽子签署的协议体系，包括PPP项目协议、合资合同、公司章程、各类保函等。 第二层次：由项目公司和本项目推进过程中的各有关主体签署的协议体系：包含融资协议、担保合同、施工总承包合同、保险合同。 项目边界条件 （1）项目土地使用权资产权属：项目公司享有本项目划拨土地使用权，拥有项目设施或资产的所有权。 （2）产出说明：绩效考核体系包括建设期绩效考核指标、运营维护期绩效考核指标。 （3）服务费计付及调整机制：可用性服务费（在对应的服务购买期内不作调整）和运维绩效服务费（将根据通货膨胀情况每两年调整一次）。 （4）强制保险方案：社会资本应按谨慎运营惯例购买及维持必要的保险。 PPP内核设计 政府购买服务 政府向项目公司支付可用性服务费和运营绩效服务费，并纳入跨年度的财政预算，加强项目建设与资金管理，定期向市人大常委会报告工程进展、资金使用情况。 可量化的绩效考核 可用性绩效考核指标包含从质量、工期、环境保护、安全生产等方面设置；作为竣工验收的重要指标两方面。 运维绩效考核指标包含从四个层级十七个方面设置了三十八项运维绩效指标；通过常规考核和临时考核的方式对项目公司服务绩效水平进行考核；并将考核结果与运维绩效付费支付挂钩（70%-110%）三个方面。 可用性服务费竞价 在评标细则中对可用性服务费年支付比例设计了专门的评分机制，引导社会资本理性报价。可用性服务费年支付比例限制：  回报机制及保障措施 项目回报机制 采用“政府付费”的回报机制，政府根据绩效考核情况向社会资本支付可用性服务费和运维绩效服务费。 股东回报机制 政府方股东：项目公司的利润分配； 社会资本方股东：项目公司的利润分配及工程利润。 股权转让限制 受让方为第三