炒股技术分析精髓.docxVIP

技术分析精髓——量价关系（一）　　一只股票好或者不好，首先打开的是K线，通过对历史的分析来推导未来。K线包含了三方面的信息，量，价，时空。简单的说就是什么时间以什么价格成交了多少数量，市场有这样一句话，量在价先，这句话是错误的，量价是一一对应的，大多数时候来说，价格是要比成交量重要的，如果有人非要拿成交量比价格优先来说事，请问一张K线图，把价格拿掉，光给你看成交量，你能分析出来什么时候该买或者该卖吗？成功率能有多少？如果反过来，光看K线，不看成交量是可以勉强试试的。当然绝对不会比所有的信息都给你看见来的成功的概率高。　　证券市场刚开始的时候，市场的容量小，最早的市场是大户主导的时代，然后逐步的基金，券商，到现在各种各样的机构，私募，QFII。最早的时候是坐庄盛行，几家大户联手买卖一只股票获利，随着市场的容量大幅度增加，这种概率已经越来越低，而且违法。当下来看，基金，券商自营，私募几家联手适当干预股价的模式还是比较常见的，所谓的抱团取暖，但是如何分析其中的动向就是一个纯属臆想的过程，经常听见有分析师说拉高建仓，放量洗盘，这些都是行话，忽悠人用的，谁可以证明那是拉高建仓？说这些都是废话，有理由可以推导出这是拉高建仓吗？如果你可以通过数据分析得出结论，放量是建仓的过程，是多头买入的过程，那么无疑你就在操作上占了一个极其有利的位置，量价分析为此而生，本楼主看过N篇文章，各种方法，能把这个关系研究透彻的极少，本楼主试一试，有盲点也有缺陷，欢迎大家指正。申明一下，主力行为如果跟坐庄相关，不影响分析，甚至会更加稳定。　　首先，我们从最原始的状态出发，看看会发生什么？一只新股刚上市无疑是最干净的，最原始的状态，通过对新股的分析来得出原始的结论。经过样本统计发现（超级大盘股不在统计范围）：如果这只新股是破发的，换手率绝大多数都在30%附近，相差不大。如果是部分时间破发，以破发时间和不破发上涨的幅度，围绕50%上下波动，如果是全天上涨的，以10%上涨的幅度为起始点，换手率增加到75%往上，幅度越大，换手率越大，超过90%就是高换手率了，超过95%的极少，几乎没有。通过这些数据的分析，大致可以得出这样一个结论，因为新股极少有大幅度的破发，一般也就在10%之内，愿意止损的人在30%之下，如果这个亏损进一步扩大，愿意止损的人会更少。股价介于成本附近震荡，有一半的人会抛出筹码，也就是说适当的给散户一些利益它就会止赢。如果这个获利的幅度增加到10%之上或者更高，止赢的意愿会大幅度增加。简单的说，可以得出如下结论：第一：套住了P民，流动性会减小。第二，价格从P民成本价之外回升，介于P民成本附近，或者稍微高一点点，P民会跑人。第三：短线获利超过10%，P民会大幅度的跑人。　　考虑到新股发行机制的问题，持有的时间也就是几天，从冻结资金开始，到新股上市一般也就几天，如果引入时间概念，比方说持有的时间超过一年，甚至更长，必然要求更多的收益。反之，如果经过大幅的长时间的下跌，愿意止损的人更进一步减少，因此不难发现，近期很多股票的换手率很低是有道理的。上面考虑的是最自然的状态，如果引入主力的概念，（泛指所有多头的集合，可以和庄家相关，也可以不相关，不影响判断），情况就会有些不同，比方说如果有一个通天的主力，摇号就拿到了50%的流通盘，如果开盘当天这个主力不抛出，无论你怎么涨换手率也不会超过50%的，采用其它的手段不考虑在内。当然这是极端的案例，发生的概率接近于零。让我们来分析一下现实中的案例吧。A600566 B000616 C 002071.（这三只股票，涨停之前我都没有，只做分析使用，没有任何其它）。　　首先我们来对比一下A和B，A股价复权一举突破历史新高，解放了所有人。（反复砍仓导致成本价提高的不考虑），换手率27%，B的股价运行到月线上的成交密集区，换手率21%。对比前面提到的123，B是存在套牢盘的，那些人是极少流动的，B的运行在强阻力位，解套盘跑出来导致换手率增加。对比A，虽然A的换手率比B略大，但是A是没有套牢盘的，绝大多数的P民也是获利不菲的，尽管如此也只是比B略大。不难得出结论，A主力介入的程度远高于B，并且A能在打开涨停当天的最高价格之上站稳，不断的给P民卖出去的机会，而B近两天的走势你也看到了，摇摇欲坠。因此两个月之内，答案是A肯定比B好，至于B以后会不会有大机会什么的，那是后话，就当下来看，A远好于B。　　对比A和C，虽然C还没有打开涨停，但是C的连续涨停数量是最多的，强势可见一斑。A和C都是经过了长时间的下跌，然后反弹的走势。先从下跌来看，这两只股票的最小换手率，A是0.14%，C是0.16%，两者相差不大，但是反弹来看，A是6.5%，C3.8%，A明显大于C，这两个数据说明了什么? A和C都是有大的主力关照的，这个可以对比流通盘接近，其它股票