自贸区建设与国有企业改革问题研究.docVIP

上海自贸试验区建设与国有企业改革关系研究 【摘要】我国加入WTO以来的经济增长成就，主要是市场化改革融入全球化开放进程的结果。本文研究发现，国有企业对经济增长的贡献主要依靠劳动力要素的投入。2008年金融危机后，虽有 “4万亿投资”支持，但论文实证分析表明，国有企业的投资效率不高，对经济增长贡献甚微。为此，国家决策成立上海自贸试验区，尝试通与国际规则对接，建立各类企业公平竞争环境，提高投资效率的路径来深化国有企业改革，促进经济转型。 【关键词】国有企业改革；要素投入市场化；上海自贸试验区建设 1.问题的提出 2001年我国加入WTO以来，我国GDP总量由109655.2亿元增加到518942.1亿元，年均增长15.18％，成绩斐然。从开放经济因素来看，这是由于加入WTO扩大开放后，我国市场化改革融入全球化开放进程的结果：主要表现为商品市场的自由化，推动国内经济快速增长。 然而受2008年金融危机影响，我国出现经济增速减缓、进出口贸易增速下滑、对外开放度降低等现象（见表1）。2008年金融危机爆发后，我国进出口贸易增速由25.96%下降为10.83%；而对外开放度增速则出现负增长，由危机前的5.69%收缩至危机后的－4.56％，表明对外开放程度降低；经济增长速度由16.22%下降为13.38%。为什么金融危机前后的经济指标反差之大，我们认为这是由于我国市场化改革融入全球化的开放进程中，各种所有制的劳动、资本等生产要素对经济增长贡献的效率差异所导致。关于这个判断，我们将通过以下国有企业生产要素对经济增长贡献的理论和实证分析途径进行论证。 表1 2001－2012年我国GDP、进出口总额与对外开放度及其增长速度的比较 指标 　 各时期指标平均增长速度（％） 　 2001年 2008年 2012年 2001－2008年 2008－2012年 2001－2012年 GDP （亿元） 109655.2 314045.4 518942.1 16.22% 13.38% 15.18% 进出口贸易 （亿美元） 5096.5 25632.6 38671.2 25.96% 10.83% 20.23% 对外开放度 （％） 38.47% 56.69% 47.04% 5.69% -4.56% 1.85% 数据来源：2002－2013年《中国统计年鉴》以及中经网统计数据库，各时期指标平均增长速度按当年价格计算。 2.国有企业生产要素对经济增长贡献的理论假设 Cobb-Douglas生产函数揭示了资本和劳动力两种生产要素投入决定产出的这一生产关系。Solow(1956)、胡永远（2003）、栾大鹏和欧阳日辉（2012）等学者的研究成果解释和证明了这一生产关系。 然而，所有制的不同却会导致生产要素对经济增长的贡献存在差异。刘伟、李绍荣（2001）的研究表明非国有制经济对经济增长起到主要作用，反馈到生产要素效率上，体现为非国有制比重上升提高了生产要素效率，尤其是提升资本要素效率：所有制结构变化对资本要素的影响超过对劳动力要素影响的900多倍。 造成上述国有制资本要素效率低下的因素主要包括地方保护主义、市场分割和软预算约束等阻碍资本要素的自由流通因素。刘瑞明（2012）研究发现在市场经济转轨进程中，市场分割促成了对国有企业的隐性补贴事实，区域国有经济比重决定了隐性补贴份额，从而加重了市场分割程度；这一研究发现将国有效率损失与市场分割之间相联系，从而预示着国有经济比重下降的所有制结构转化有助于生产效率提高和减少市场分割程度，提升市场整合收益。刘瑞明、石磊（2010）使用我国1985-2004年的29个省（市、自治区）的面板数据，验证了“由于国有企业的软预算约束存在，拖累了民营企业的发展进度，从而对整个经济体构成增长拖累”这一论断。 另外，国有企业的非经济目标和企业社会责任因素也有助于解释国有企业资本要素效率低下的情形。Bai et al. (2001) 针对国有企业构建了一个两部门生产函数理论模型，基于国有企业提供公共品的视角，探讨国有企业以向社会提供充分就业和政治稳定等非经济利益最大化目标，导致国有企业在多任务或目标上配置生产要素而造成的低效率。 综合上述分析，我们提出以下有待检验的理论假设： H1:国有企业对经济增长贡献的生产要素主要依靠劳动力的投入； H2:国有企业的资本要素投入对经济增长贡献效率低下。 3.国有企业生产要素对经济增长贡献的实证分析 3.1 国有企业高资本配置比例的现实考察 我国经济增长不仅依靠生产要素投入量的增加来带动，还通过服务业的发展推动（刘伟、李绍荣，2002）。于是，本文重点考察服务业的生产要素配置情况，对比结果发现国有企业高资本比例配置在服务业中的实际存在。 表2 2006－2012年我国服务业国有企业生产要素所占比