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对中小企业融资创新模式的探索 ——基于浙江“网络联保”信贷的研究 　 【摘 要】金融危机下，针对中小企业融资难的问题，阿里巴巴网站携手中国建设银行在浙江首推“网络联保”信贷。它是一款不需要任何抵押的贷款产品，由3家或3家以上企业组成一个联合体，共同向银行申请贷款，同时企业之间实现风险共担。当联合体中有任意一家企业无法归还贷款，联合体其他企业需要共同替他偿还所有贷款本息。 导言 3 研究背景 3 研究方法 3 研究目的 3 论文结构 4 第一部分：概念界定 4 第二部分：项目研究意义 5 （一）理论意义 5 （二）政策意义 6 （三）现实意义 6 第三部分 调研过程 7 （一）调研对象 7 （二）调研方法 7 1、资料及数据搜集 7 2、数据整理及分析 7 第四部分 调研成果 12 （一）网络联保的基本做法 12 （二）网络联保取得的效果 13 第五部分 网络联保的优缺点分析 14 （一）优点 14 （二）存在的问题 16 第六部分 评价与建议 16 （一）银行方面 16 （二）阿里巴巴网站方面 17 （三）中小企业方面 17 （四）政府方面 19 第七部分 参考文献及数据来源 21 附件一：调 查 问 卷 22 导 言 研究背景：国家发改委一项关于国内五大城市中小企业融资现状的调查显示，70.5%的被调查企业认为资金缺乏是困扰企业发展的最大难题之一。到2009年3月全国89%的中小企业有融资需求，但贷不到款的企业有68.95%。与中小企业贷款难相对应的却是其在国民经济发展中的重要地位。据市场机构的测算，我国50%以上的GDP、60%以上的工业总产值、76.6%的工业新增产值、57%的销售收入、60%的出口额、40%以上的税收以及75%以上的就业岗位均来自中小企业。中小企业在发展过程中遇到的资金瓶颈 ,已成为它们发展的重要制约因素。 研究方法：实证调研、数据分析、文献研究 研究目的：1、了解中小企业的融资现状，融资难主要有哪些方面的原因。 2、了解网络联保的运行模式及具体细节。 3、探讨科学的融资模式。 4、通过对该模式的分析，以便对该模式提出科学的建议。 论文结构： 第一部分 概念界定 “网络联保是阿里巴巴和中国建设银行共同研发并服务于中小企业的贷款产品由3家或3家以上企业组成一个联合体，共同向银行申请贷款，不需要任何抵押的贷款产品企业之间实现风险共担当联合体中有任意一家企业无法归还贷款，联合体其他企业需要共同替他偿还所有贷款本息。,是阿里巴巴专为中小企业量身定制的网上贸易服务，也是目前为止,电子商务领域最为完整和完善的中小企业电子商务综合解决方案。 图二：阿里巴巴的“诚信通”会员业务流程 中国90％以上都是中小企业，传统银行由于担心风险，无法大规模开展中小企业放贷业务，损失了不少客户，阿里巴巴的诚信纪录数据库则提供了可量化的风险评估依据，打开了进入中小企业客户的途径。 而且，阿里巴巴还研发建立了一系列应对贷款风险的控制机制，包括对贷前风险预估、贷前资格准入、贷中利用CTU系统对风险进行监控和贷后风险处理以及激励等标准流程，一旦授贷企业出现坏账，阿里巴巴和建行等会采取极其严厉的惩罚行为，对用户进行“互联网全网通缉”。通过有效提升了企业的违约成本，从而降低了银行的贷款风险。 推出电子商务信用服务 C2C个人交易平台 搜索，门户社区， 在线商务软件开发 电子邮件，即时通讯 图三：阿里巴巴的产品和服务 第二部分 项目研究意义 中小企业是吸纳劳动力就业的蓄水池，是锻造大企业必不可少的土壤，是实现技术创新，发挥人力资源优势，保持国民经济稳定的助推器。毫不夸张的说，中小企业的成败直接影响着国民经济的前途。将数学极限的思想运用到经济学中来，可以近似的说，就业问题→中小企业的问题→中小企业融资的问题。因此，研究中小企业融资模式的创新具有重大的理论意义和方法论意义。 1.理论意义 研究中小企业融资模式的创新对于解决“强制性优序融资”，“道德风险”和“信息不对称”难题有促进作用。 中小企业要生存，首先必须在资金上生存，而国内外学人谈到中小企业融资问题时无一不认为这是一个世界性的难题。企业自身发展的不确定和其他一系列不对称信息使得外部投资者将中小企业权益融资市场视为“柠檬”市场，中小企业只能首先依靠自身的利润积累, 在可能的情况下再采用各种商业信用或债务融资, 在融资方式的选择上按优先顺序依次为企业内部积累、各种商业信用或债务、银行债务、股权。这种顺序并非企业偏好所致,而是外部环境强迫使然, 这种现象被称之“强制性优序融