BT融资方式与带资承包方式的区别_new.doc

建设项目中BT方式与带资承包方式的相关问题探析 []? 随着我国工程建设领域投融资体制的改革，越来越多的基础设施项目开始采用BT方式进行建设，它作为一种新型的投融资建设方式，对我国改善公用和基础设施起到了重要的推进作用。也正是因为其仍是一项新生事物，整个行业对BT方式的认识以及相关立法工作还处于探索阶段，特别是对BT方式与带资承包方式的本质区别普遍存在错误认识。本文从探讨禁止政府投资项目使用带资承包方式进行建设的意义和作用以及BT方式出现的时代背景着手，对BT和带资承包两种方式的相似点和区别进行了全面的辨析，试图为今后政府投资项目的建设提供参考。 [关键字]? BT方式? 带资承包? 投融资 2006年1月，建设部、国家发改委、财政部、中国人民银行四部委联合下发了《关于严禁政府投资项目使用带资承包方式进行建设的通知》（以下简称“《通知》”），《通知》严令禁止政府投资项目使用带资承包方式进行建设，即“政府投资项目一律不得以建筑业企业带资承包的方式进行建设，不得将建筑业企业带资承包作为招投标条件；严禁将此类内容写入工程承包合同及补充条款，同时要对政府投资项目实行告知性合同备案制度”。同时，又明确指出：“采用BOT、BOOT、BOO方式建设的政府投资项目可不适用本通知”，而未提及在目前建设领域逐渐活跃的BT方式。 《通知》出台后，引起了业内较为强烈的反响，甚至在一定程度上导致了对政府投资项目建设方式认识上的混乱，进而产生对投资体制改革的疑惑和误解，争议焦点集中在BT方式是否属于《通知》所定义的带资承包方式？因此，正确理解四部委通知的含义、认清BT与带资承包两种建设模式之间的差异显得尤为重要和迫切。 一、相关概念 1、BT方式 BT是Build Transfer的缩写，即建设—移交。对于BT，我国还缺乏专门法规或权威性的定义。根据世界银行《1994年发展报告》中对BOT方式的定义，笔者认为，BT是指政府（或政府授权单位）与投资者签订特许权协议（授予一定期限的特许权），将公用基础设施或基础产业项目交由投资者成立的项目公司融资建设，并承担项目建设风险，项目建成后，政府按协议约定方式分期回赎其项目资产及有关权利的一种投融资建设模式。 2、带资承包方式 根据《通知》的规定，带资承包是指建设单位未全额支付工程预付款或未按工程进度按月支付工程款（不含合同约定的质量保证金），由建筑业企业垫款施工。根据此定义，带资承包者是建筑业企业即承包商，而不是投资者或项目公司。 3、政府投资项目 《通知》中有规定政府投资项目是指“使用各类政府投资资金，包括预算内资金、各类专项建设基金、国际金融组织和外国政府贷款的国家主权外债资金建设的项目”，即使用政府财政性资金进行建设的项目。 二、《通知》禁令的意义和作用 由于带资承包方式“严重干扰了国家对固定资产投资的宏观调控，扰乱了建筑市场秩序，同时由于超概算资金落实难度大，造成了拖欠工程款和农民工工资”，《通知》即严令禁止政府投资项目使用带资承包方式进行建设，其意义和作用在于： 1、完善宏观调控，防止政府投资项目超概算 因政府和社会（市场）的合理分工，不同属性的项目分别由政府和社会资金承担投资。根据《国务院关于投资体制改革的决定》，投资体制改革的主要方向之一是理顺政府投资与社会投资之间的关系，合理界定政府投资的范围和领域。政府投资项目一旦未列入本届政府预算内，就会失去有效监督和制约，地方政府领导为了追求眼前的政绩，无限扩张建设项目，大量采取带资承包方式进行建设，寅吃卯粮，这样，后续的发展将无以为继，导致经济和社会发展出现大的波动和社会动荡。在现行制度下，地方政府出现债务危机时，为保证社会的和谐稳定，中央政府不得不承担其债务的偿还，这将打乱经济和社会发展的正常轨迹，最终给整个国家的稳定发展带来负面影响。 2、维护建筑市场秩序 规范的建筑市场依靠的是严格执行相关的制度和规章，在合理的规则下确保各个投资主体的合法权益。带资承包的建设方式，大多是建筑业企业以承诺带资承包作为竞争手段，承揽政府投资项目，这样的行为，严重违背了公平竞争的原则，扰乱了建筑市场的秩序。而且，建筑业企业为了承揽政府投资项目，必然与政府之间存在暗箱操作、权钱交易的现象，这样不仅腐化了政府形象，也会导致项目建设的无序性和监督管理的乏力。 3、防止拖欠工程款和农民工工资 带资承包方式是在政府投资项目资金不足的条件下产生的一种现象，而相当一部分尚属于省级贫困地区的县、市、区，为追求眼前的政绩，盲目采取带资承包的方式铺摊子搞建设，老帐未还，又欠新帐，政府回购项目的资金链必然会断裂，这样势必造成工程款和农民工工资的拖欠，轻则项目建设无法继续，重则导致严重的社会问题。 三、BT融资建设方式出现的时代背景 20世纪70年代末80年代初，国际上出现了BOT、BOOT等新的