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第12章 信用和利率 信用概述 信用的基本形式 直接融资与间接融资 利息与利息率 利率的决定 第一节 信用概述 一、信用 信用是一种经济上的借贷行为。一般而言，它有两点特征：一是偿还性，二是付息性，但偿还性是信用的最基本特征。而在借贷活动中，无论是贷出、偿还还是付息都体现为一种价值的单方面让渡，即货币执行支付手段的职能。为此，可以把“信用”这一范畴定义为：以偿还和付息为条件的价值单方面让渡。 二、信用的职能 信用的最基本职能是动员闲置资金并加以再分配。信用是国民收入再分配环节中的一个范畴，信用分配是建立在社会总资金运动过程中企业初次分配和财政二次分配基础上的。 信用在发挥资金分配职能的时候，也在提供（在一定条件下还可以创造）着流通手段和支付手段（即货币）。同时，银行信用的收缩和扩张直接决定货币供应量的减少和增加。 第二节 信用的基本形式 商业信用 银行信用 国家信用 消费信用 民间信用 信托信用 租赁信用 一、商业信用 商业信用是企业之间相互提供的，与商品交易直接相联系的信用形式。商品赊销是其最典型的做法。 商业信用在历史上曾采用过“口头信用”和“挂帐信用”的形式，在法律制度健全起来以后，大多采用“票据信用”的形式。 在商业信用中被采用的商业票据可以有两种：（1）商业期票；（2）商业汇票。 二、银行信用 银行信用是银行等金融机构与企事业单位或个人之间