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专访91金融许泽玮:增值宝凝聚中小企业的力量最近两个月，北京杏树林信息技术有限公司购买了400万元的理财产品，这款名为“增值宝”的产品类似于余额宝，专门针对企业，100万元起售，每个月开放申购和赎回，预期的年化收益率大约5.5%，相当于同期企业存款利率的2-3倍。8个月，余额宝的规模就超过了4000亿元，这不仅令银行等金融机构瞠目结舌，也使得央视评论员钮文新称余额宝为“趴在银行身上的吸血鬼”。尽管余额宝并未对企业开放，但随着余额宝的走俏，一些专门针对企业的类似产品陆续出现，它们通常挂钩货币基金，收益高于银行同期存款利率，申购赎回灵活。中国人民银行的统计数据显示，截至2013年底，全国的非金融企业活期存款总额超过27万亿元，相当于个人活期存款总额的六成。参照着对个人存款具有吸引力的余额宝的迅猛增长，这种对企业活期存款具有替代效应的产品被形象地称为“企业版余额宝”。多家接受《商业周刊/中文版》采访的互联网金融公司负责人均表示，未来将把针对企业的理财产品销售作为重点发展方向。“企业理财的市场足够大，只要你有好的产品和新的营销模式，”民生加银资产管理有限公司副总经理米险峰表示。银行以往也有针对企业销售的理财产品，但通常收益率较低、购买门槛较高。杏树林公司的CEO张遇升2013年曾经多次去银行考察理财产品，他说，“银行理财产品的年化收益率普遍只有3%左右，少数收益率高的产品则要求一次至少购买5000万元。”这让张遇升处于尴尬状态：他的公司流动资金不到2000万元，只能购买收益较低的产品。张遇升这样的企业主正是91金融想要寻找的目标客户，这家公司和民生加银合作推出了增值宝，专门面向企业，购买门槛比银行对应产品低、收益率比银行产品高，91金融负责销售，民生加银负责产品开发。91金融的创始人兼CEO许泽玮表示，其理财产品的主要销售对象，是资产在100万元至1000万元的企业，自2013年12月推出以来，销售额已经超过5亿元。还有一些互联网企业理财产品的门槛更低，第三方支付公司汇付天下、中国银联旗下的银联商务公司均推出针对其支付系统用户的理财产品，1元起购。银联商务公司在对《商业周刊/中文版》的邮件回复中称，流动资金量在50万元至100万元之间的中小企业，其经营性的资金经常处于临时性闲置状态，不仅理财需求强烈，而且单笔购买的理财产品金额也比较大。同时，这部分企业对理财产品又有自己的诉求：他们希望有较高的收益，但不希望承受风险，并且对资金的流动性要求比较高。除了收益率较高，新兴的互联网金融公司往往为中小企业提供定制化服务。米险峰表示，对于通过91金融平台提出理财意愿的企业客户，他们会线下派人专门面谈沟通，基于其不同的理财需求设计相应的产品，而绝大多数银行往往只能对单笔5000万元以上的大客户提供定制化理财产品，对于中小企业只能提供标准化的产品。“说白了，我们就是为那些原来在银行不能享受VIP服务的中小企业提供VIP服务，”许泽玮说，银行出于成本的考虑，不愿意为中小客户提供专门的定制服务，“我们把小客户的资金聚集起来，让他们享受大客户的待遇。”这种通过互联网网罗普通用户、提供以往少数高端用户才能享受的待遇的做法，正在对传统金融机构形成挑战。以余额宝为例，短短半年多时间，用户数超过8000万，总规模超过4000亿元。尽管4000亿元仅相当于整个银行活期存款规模的1%，但其带来的鲶鱼效应已经推动各家银行推出类似产品。与此类似，一些传统银行也开始针对企业理财市场推出类似余额宝的产品。例如招商银行[-0.79% 资金研报]已经推出50万元起售、期限2个月左右、预期年化收益率5.5%上下的理财产品。中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚认为，互联网金融公司针对企业的理财产品不会对银行产生较大冲击，原因是企业往往需要包括收益在内的资金管理、账户周转等多项服务。“余额宝只要收益率高就可以了，用户通常没有更多需求，”曾刚指出，“但企业的需求相对复杂，互联网金融公司目前还无法提供全面的服务。”此外，相对于传统银行，互联网金融企业的口碑仍有待提高。许泽玮承认，在增值宝的推广过程中，曾被质疑理财产品是否靠谱。他说，“无需否认，相当一部分人还是认为工、农、中、建等国有银行最值得信任。”对于已经是余额宝用户的张遇升而言，接受互联网企业理财产品并不困难。他说，他的一些正在创业的朋友也有类似的企业理财需求，“适当条件下，我会向他们推荐这些产品。”总之在企业理财领域，也有一些类似余额宝的产品出现，它们的收益率比银行对应产品更高，而且可以按需定制。