4章 资产负债表分析.pptVIP

③分析无形资产与长期待摊费用有无混用的情况。虽然无形资产和长期待摊费用都属于非流动资产，都反映未来无形的效益，但是两者之间存在本质区别。按规定企业必须在资产负债表中将无形资产和长期待摊费用分列，但也有混用的情形发生，这不排除企业通过这种手段增加长期待摊费用、放大调节余地的可能性。 ④分析长期待摊费用存在已经不能使以后会计期间受益的情形。如果存在，按照企业会计制度规定，企业应将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益，否则会虚列资产，导致会计信息失真。 ⑤分析长期待摊费用中是否存在开办费未摊销的情形。按照企业会计制度规定，企业在筹建期间所发生的费用，应该在企业开始生产经营当月起一次性计入当月损益。如果企业财务报表附注中的长期待摊费用项目中出现开办费，应该进一步分析具体原因，是因为企业设立新企业所致，还是因为企业没有摊销所致。对于已经开始生产经营的企业，如果属于前一个原因，则还需要分析所设立的新企业是否已经开始生产经营；如果属于后一个原因，则说明企业可能虚列资产，存在会计信息失真。 二、主要权益项目变动情况分析 （一）负债要素的阅读与分析 （二）短期借款 （三）应付账款及应付票据 （四）应交税费和应付股利 （五）其他应付款 （六）长期借款 （七）所有者权益要素的阅读与分析 （一）负债要素的阅读与分析 对负债要素进行分析时，至少应当关注四个方面：一是会计上负债的特性；二是报表上负债指标的作用；三是企业的负债结构；四是报表上负债的局限性。 1．负债的特性 在会计上，负债是指过去的交易或事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。会计上负债的含义要比法律上的负债宽泛得多，许多会计上的负债如递延所得税负债等递延项目，并不具备法律上负债的特征。因此，会计上的负债需要具备如下三个特征：（1）现时性。（2）有偿性。（3）强制性。 2．负债的结构分析 看负债的长期化程度 看负债的集中程度 3．报表上负债的局限性 负债中有虚负债 负债的内容不完整 负债的分类不合理 （二）短期借款 短期借款数量的多少，往往取决于企业生产经营和业务活动对流动资金的需要量、现有流动资产的沉淀和短缺情况等。企业应结合短期借款的使用情况和使用效果分析该项目。 为了满足流动资产的资金需求，一定数量的短期借款是必需的，但如果数量过大，超过企业的实际需要，不仅会影响资金利用效果，还会因超出企业的偿债能力而给企业的持续发展带来不利影响。短期借款适度与否，可以根据流动负债的总量、当前的现金流量状况和对未来会计期间现金流量的预期来确定。 短期借款发生变化，其原因不外乎两大方面：生产经营需要；企业负债筹资政策变化。其具体变动的原因可归纳为： （1）流动资产资金需要，特别是临时性占用流动资产需要发生变化。当季节性或临时性需要产生时，企业就可能通过举借短期借款来满足其资金需要，当这种季节性或临时性需要消除时，企业就会偿还这部分短期借款，从而造成短期借款的变化。 （2）节约利息支出。一般来讲，短期借款的利率低于长期借款和长期债券的利率，举借短期借款相对于长期借款来说，可以减少利息支出。 （3）调整负债结构和财务风险。企业增加短期借款，就可以相对减少对非流动负债的需求，使企业负债结构发生变化。相对于非流动负债而言，短期借款具有风险大、利率低的特点，负债结构变化将会引起负债成本和财务风险发生相应的变化。 （4）增加企业资金弹性。短期借款可以随借随还，有利于企业对资金存量进行调整。 （三）应付账款及应付票据 应付账款及应付票据因商品交易产生，其变动原因有： （1）企业销售规模的变动。当企业销售规模扩大时，会增加存货需求，使应付账款及应付票据等债务规模扩大；反之，会使其降低。 （2）充分利用无成本资金。应付账款及应付票据是因商业信用产生的一种无资金成本或资金成本极低的资金来源，企业在遵守财务制度、维护企业信誉的条件下充分加以利用，可以减少其他筹资方式的筹资数量，节约利息支出。 （3）提供商业信用的企业的信用政策发生变化。如果其他企业放宽信用政策和收账政策，企业应付账款和应付票据的规模就会大些；反之，就会小些。 （4）企业资金的充裕程度。企业资金相对充裕，应付账款和应付票据的规模就小些，当企业资金比较紧张时，就会影响到应付账款和应付票据的清欠。 在市场经济条件下，企业之间相互提供商业信用是正常的。利用应付票据和应付账款进行资金融通，基本上可以说是无代价的融资方式，但企业应注意合理使用，以避免造成企业信誉损失。 （四）应交税费和应付股利 应交税费反映企业应交未交的各种税金和附加费，包括流转税、所得税和各种附加费。交纳税金是每个企业应尽的法定义务，企业应按有关规定及时、足额交纳。应纳税金的变动与企业营业收入、利润的变动相关，分析时应注意