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我国商业银行个人理财业务问题分析 　　摘 要： 随着个人财富的增长和金融市场的发展，金融消费者对金融产品的市场需求参透到商业银行个人理财领域，但在金融抑制与金融垄断的市场背景下，理财服务实质性内容少，理财产品附加值低、短期化趋势显著，期限结构分布不合理，致使金融市场转型与发展处于瓶颈状态，针对个人理财市场存在的突出问题，加强商业银行个人理财市场管理，防范个人理财市场风险成为纵向发展金融市场有益探索 关键词： 理财产品；金融消费者；市场风险 一、我国商业银行个人理财市场现状 （一）个人理财业务将成为标准服务在银行业已经成为共识 在过去的十几年里，越来越多的人认识到了理财的必要性和重要性，更多的人加入到了个人理财的行列，这将不断地推动我国的个人理财业务和我国个人的理财技能的发展。过去十几年，中国的理财业务每年的增长率都达到18%。届时，理财业务像银行存取款、汇款一样成为银行的标准服务。与此同时，不少商业银行从长远发展战略考虑，开始创建自己的理财品牌，为客户提供更加专业和全面的服务 上半年，多变不稳定的股票行情在一定程度上助长了商业银行个人理财市场的发展。为了稳健收入，在股市难以把握的情况下，金融消费者更倾向选择风险低、收益相对较高的银行理财产品，各家银行也借此机遇，大刀阔斧地推出多种理财产品供投资者选择。最新数据显示，2015年第1季度，我国共有287家商业银行发行了21039款理财产品，发行规模估计为20万亿元 （二）各银行竞相推出差异化市场定位和策略 在理财业务规模逐步扩大，战略地位日益提高的情况下，各银行纷纷打造自己的品牌，积极探索适合本行的发展策略。有些股份制商业银行将银行个人理财业务的发展看作是进一步向“少而精”的“高端银行”战略转型的重要载体。由此可见，银行理财业务已经成为各大银行长远深入发展的战略手段，而不再仅仅赋予其储蓄和中间业务的目标任务。为吸引客户，各家银行都纷纷强调自己的特色。一般来说，大型国有银行有网点多、理财人数多的优势，而中小股份制银行则采取迂回战术，先发行理财卡，强调无时空逐个的服务 （三）各商业银行积极营销，理财规模持续扩大 目前，个人理财业务主要由各商业银行开展，各家银行也把个人理财业务作为新的利润增长点，重金打造自主理财品牌。在个人金融市场的引导下，商业银行针对广泛而各异的客户群，根据客户各方面的差异和需求，作出细分，从而定位对自己最有利的市场，设计出相应理财产品，提供人性化一体服务，结合多种积极的营销方针和手段，不仅能实现增加客户群，满足客户差异化的需要的目的，而且可以促进银行自身长远发展 2011年上半年，我国商业银行理财产品呈现出多年来少有的快速发展势头。2011年上半年商业银行共发行约8500款个人理财产品，发行规模8.5万亿元，已超过2010年全年的7.1万亿元。2011年第三季内地有84家商业银行发行银行理财产品5868款，按季升近15%，涉及金额约4.84万亿元人民币（下同）。2012年，我国针对个人发行的银行理财产品数量达28239款，较2011年上涨25.84%，而发行规模达到24.71万亿元人民币，较2011年增长45.44%。2014年度，银行理财产品更是实现历史性突破，共计347家商业银行发行了79051款理财产品，发行规模估计为100.5万亿元，较2013年分别增长39.11%和78.10% 二、我国商业银行个人理财市场存在的问题 （一）银行理财服务实质性内容少，产品附加值低 目前我国金融机构个人理财服务基本上还是停留在表面：提供业务介绍，投资建议，办理简单中间业务等。纵观各大银行推出的个人理财产品，看似种类繁多，实则多数是不同的现有业务的不同组合，产品趋同化严重，客户自身实际需要被忽略，产品设计缺乏人性化设计，而且我国个人理财产品大多附加值低，所以，我国要实现真正意义上的个人理财尚需要时日。目前来看，全球金融业存在混业经营模式和分业制经营模式，实践证明，无论是从产生的社会效益和巨大的经济方面，或就是其竞争力而言，前者的优势都是后者难以企及的，金融业实行混业经营既是国内市场形势的需要，也是国际金融一体化的要求。我国金融界实现混业经营必是大势所趋。而目前我国商业银行分业管理管理体制限制了金融机构在产品设计和财富管理业务上的跨度，金融衍生工具的缺乏也造成了目前金融产品的单一 （二）理财产品短期化，期限结构分布不合理 目前银行发行短期理财产品持续受追捧，一直占据市场的主流。由于银行利率一直处于较低水平，升息预期强烈，短期银行理财产品备受青睐。由于现有的金融监管对银行存贷比实施严格控制，导致月末银行间利率大幅上浮，对于一部分暂时缺乏流动性的商业银行，为缓解存款压力，往往通过在月末发行次月初成立的高收益短