个体自相关条件下面板虚假回归研究.docVIP

PAGE PAGE 7 个体自相关条件下面板虚假回归研究 本文受国家自然科学基金项目“面板数据的计量经济理论方法研究”资助。批准号 张晓峒 王贵鹏 聂巧平 （南开大学经济学院国际经济研究所，天津，300071） 摘要：虚假回归是非平稳时间序列分析中重要问题，但目前对面板虚假回归特别是对个体序列相关下的虚假回归研究较少。而运用Beveridge-Nelson分解考察虚假回归的LS估计量性质的文献还没有。本文在个体序列相关条件下利用Beveridge-Nelson分解考察面板LS估计量的虚假回归性质。研究表明面板虚假回归的LS估计量对其真值是一致的，并且是渐近正态分布的，但其相应t统计量的分布是发散的。在给出统计量的渐近分布之后我们利用Monte Carlo模拟给出了不同样本条件和不同相关系数下LS估计量的小样本性质。 关键词：面板数据 虚假回归 LS估计量 Spurious Regression in Panel Data with Serial Correlation ZHANG Xiaotong WANG Guipeng NIE Qiaoping (Institute of International Economics, The School of Economics, Nankai University, A