商业银行应收账款概括质押融资业务法律风险与`应对.doc

商业银行应收账款概括质押融资业务的法律风险及应对 　　摘 要：应收账款质押融资是各商业银行普遍开展的业务。为提高业务处理效率，一些商业银行突破法律规定，创新了应收账款概括质押融资业务，即将出质人将来一段时间内的应收账款予以质押。此种模式违反了《物权法》的基本原理，司法实践中也多不被认可。商业银行必须规范业务担保结构设计，以推动应收账款质押融资的规范、持续发展 关键词：应收账款；概括质押；物权法定 中图分类号：F832.33 文献标识码：B 文章编号：1674-2265（2016）10-0070-06 应收账款融资是指企业将已有或将来的应收账款转让、出质给债权人，并由债权人依据对应收账款的价值评估提供一定融资的经济活动。从目前各商业银行推出的基于应收账款的融资产品来看，主要有应收账款转让（保理）融资和应收账款质押融资两种形式。应收账款保理业务作为舶来品已日益成熟，但应收账款质押作为一种新型融资方式，只在《物权法》实施后才发展起来。应收账款质押融资克服了企业因自身资信水平不佳、抵押品不足等导致的融资难题，进一步拓宽了企业融资渠道。因此，国家层面也积极推广应收账款质押融资业务。2016年2月14日，央行等八部委联合发布了《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》，提出大力发展应收账款融资，改进完善应收账款质押和转让，推动更多供应链加入应收账款质押融资服务平台，支持商业银行进一步扩大应收账款质押融资规模。但在实践中，应收账款不同于一般的财产权利，其在设定、登记等方面存在特殊规则，导致应收账款质押也面临特定的法律风险：一是应收账款质押本身的法律风险。应收账款质押标的为债权，其风险因素较抵押、实物质押要多，所有能够导致债权消灭、终止、瑕疵的法律事实都会导致应收账款债权面临无法收回风险。二是应收账款质押法律制度不完善带来的法律风险。我国《担保法》没有对应收账款质押进行规定，《物权法》也只在228条规定了两款，只有人民银行《应收账款质押登记办法》对这一制度规范较为详细，但该办法仅属部门规章，效力层级较低。为满足银行业务日益强烈的创新需求，一些银行在应收账款质押类业务上突破法律规定，导致此类业务更加复杂。本文通过对一法律清收案件引发问题的思考，剖析了应收账款概括质押的法律性质，并从司法实践认定出发，提出防范应收账款质押类业务相关法律风险的建议，以推动应收账款质押融资的规范、持续发展 一、问题的引出：一个案例 A贸易公司在甲银行贷款余额1亿元，由B公司保证。后A贸易公司在各家金融机构融资陆续出现违约，甲银行融资也进入不良。随后，甲银行提起诉讼并在胜诉后申请法院强制执行。法院于2015年2月出具执行裁定书，裁定查封B公司对某煤炭公司货款3000万元，并将该执行款过付到甲银行，归还甲银行融资 2015年9月，乙银行以对B公司2014年5月1日至2016年11月10日期间内的应收账款享有优先受偿权，包括但不限于B公司对某煤炭公司享有的3000万元应收账款为由，向法院提出诉求 法院审理查明，2014年5月1日，乙银行与B公司签订《最高额应收账款质押合同》，约定B公司以其在2014年5月1日至2016年11月10日期间内发生的（包括已发生的和将发生的）所有应收账款向乙银行提供质押担保。2014年5月1日，乙银行在人民银行征信中心办理动产权属统一登记（初始登记），质押财产描述为：B公司2014年5月1日至2016年11月10日期间内发生的（包括已发生和将发生的）所有应收账款，担保范围是A贸易公司2014年5月1日至2016年11月10日期间所有业务 2016年1月，法院判决乙银行对B公司2014年5月1日至2016年11月10日期间内的应收账款享有优先受偿权，包括但不限于被告B公司对某煤炭公司享有3000万元的应收账款。该判决已生效 根据以上情况，乙银行因法律文书已生效，可以凭该文书申请法院执行回转。甲银行已收到的涉诉款项3000万元面临执行回转的风险 笔者分析认为，本案的焦点在于乙银行是否对B公司2014年5月1日至2016年11月10日期间内的应收账款享有优先受偿权。如果按照法院判决，乙银行享有应收账款的优先受偿权，则乙银行可以向法院申请对该应收账款优先受偿。如果该类应收账款概括质押依法不成立，则乙银行没有优先受偿权，本案自然不应执行回转 二、应收账款概括质押性质的法律分析 《物权法》第228条对应收账款质押进行了规定。一般理解认为，《物权法》所指应收账款既包括现有债权，也包括将来发生的债权。但对应收账款是否应当是明确的或者是概括的，法律并没有做出明确规定。笔者认为，依据应收账款特性，被质押的应收账款应当在属性上是能够被明确确认的，而不能是概括性的。即，仅仅在应收账款质押合同中约定出质债务人所