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金融支持中小商业企业发展问题研究 　　摘 要：中小商业企业由于其经营的特殊性，较难通过资本市场或货币市场进行直接融资，这就决定了其大多通过银行进行间接融资。本文通过对中小商业企业进行研究和分析，提出几种中小商业企业融资可借鉴的模式，对于解决我国中小商业企业发展过程中遇到的融资难问题，帮助其更加健康快速地发展具有参考意义 关键词：中小商业企业；融资需求；融资模式 中小企业融资难是一个世界性的问题。在我国，中小企业信贷市场基本上处于开拓阶段。目前各家商业银行，尤其是中小商业银行开始纷纷涉足中小企业的信贷市场，做法大同小异，有些银行直接将中小企业的业务划归零售业务部，有些银行专门成立了针对中小企业的信贷部，更有一些银行将中小企业的信贷业务作为企业的主打产品。中小商业企业的数量较多，在许多方面皆有异于大型商业企业和生产型企业，由于其经营的特殊性，决定了其融资模式较其他中小生产型企业也有区别。因此，分析研究中小商业企业的融资模式对于解决我国中小商业企业发展过程中遇到的融资问题，帮助其更加健康快速地发展具有重要意义 一、中小商业企业融资需求的主要特点 （一）中小商业企业的贷款需求基本上是经营过程中的流动资金需求 由于不存在生产环节，中小商业企业较之生产型企业的一个重要特点是经营周期较短、资金周转较快，由此，其产生融资需求的主要原因是经营过程中流动资金的不足 （二）中小商业企业融资需求主要以短期融资为主，借款周期相对较短 与生产型企业相比，中小商业企业主要是通过对商品的购进和销售以及因此而必需的运输和储存业务，完成商品由生产领域到消费领域转移的过程，少了生产这个环节，因此其融资需求往往是由于经营过程中的流动资金不足引起的。此外，对于中小商业企业来说，商品的购进、运输、储存、销售是其经营过程中的四个基本环节，随着专业化分工的加快，商流和物流的分离加速了中小商业企业的资金周转，所以其融资需求往往以短期融资为主 （三）中小商业企业资金需求差异较大 总体上看，中小商业企业由于受经营规模的限制，其单笔资金需求额度较小。由于中小商业企业产生融资需求的主要原因是经营过程中流动资金不足，而反映流动资金规模的主要指标就是企业的年销售收入。一般而言，销售收入越大，其需要融资的规模往往越大 二、金融支持中小商业企业可供参考的模式 （一）银行+商会/园区管委会+联合担保+担保公司 核心内容：建立银行、各类中小商业企业商会、园区管委会以及担保公司多方优势互补、风险共担的合作平台。银行借助商会或者园区管委会的力量拓展商贷通的业务渠道，实现“以批发的形式开展零售业务”，从而获取规模收益；企业借助商会和担保公司的力量实现第三方增信，从而解决经营中出现的资金困难问题；商会和园区管委会借助银行的资金为其成员企业解决融资问题，从而增加商会在成员企业中的凝聚力；担保公司和企业之间联保为银行的信贷资金提供担保，化解风险，同时担保公司从中获得一定收益 适用范围：由于加入商会的一些中小商业企业规模比较大，其资金需求也比较大，因此，这种模式的适用范围比较广，大到需要上百万资金的商业企业，小到需要几万元的小商铺 相关职能：银行的主要职能是了解市场需求，设计金融产品，搜集整理客户信息，构建中小商业企业信息库，并为商会的相关人员提供业务培训等。商会/园区管委会的主要职能主要包括：第一，为银行搜集其成员企业的相关信息。具体来说，主要包括授信企业业主个人基本情况、企业的基本情况以及合作伙伴的情况。同时还负责了解成员企业的融资需求，经过筛选后将比较好的客户推荐给银行。第二，将银行推出的“商贷通”等针对中小商业企业的金融产品推荐给其成员企业，为银行宣传其推出的各类金融产品。第三，协调其成员企业和银行之间的关系。担保公司可以由商会或行业协会牵头，由成员企业出资组建，也可以由银行引进自己多年的合作伙伴。担保公司的主要职能是为商会或协会的成员企业提供贷款担保，并且设计反担保措施。企业提出资金需求，提供真实的企业及其业主的相关信息，同时各个企业采取联保方式组成信用共同体。这些信用共同体由至少五家企业组成，各联保小组成员对组内其他成员的债务负有无限连带责任担保 （二）银行+商场/超市+商铺联保+担保公司 核心内容：建立银行、商场/超市以及担保公司多方优势互补、风险共担的合作平台。银行借助商场/超市的力量拓展商贷通的业务渠道，实现“以批发的形式开展零售业务”，实现规模收益；企业借助担保公司的力量实现第三方增信，以解决经营中资金紧张问题；商场/超市借助银行的资金解决其卖场内企业的融资问题，增加招商引资的吸引力；担保公司和企业之间联保为银行的信贷资金提供担保化解风险，同时担保公司还可以获取一定的收益 适用范围：这类企业属于龙头企业的供