金融工程学第12章数值方法.ppt

第二节 Monte Carlo模拟 二、随机路径的产生 （1）连续随机过程 第二节 Monte Carlo模拟 二、随机路径的产生 （2）跳跃扩散过程 虽然大部分关于衍生证券定价的模型都假设标的资产的价格波动是连续的随机过程，但是也有很多研究发现实际市场上资产价格经常发生跳跃，资产价格的分布往往具有尖峰厚尾的特征。Monte Carlo的方法也可以用来模拟这样的随机过程。 第二节 Monte Carlo模拟 二、随机路径的产生 （2）跳跃扩散过程 第二节 Monte Carlo模拟 二、随机路径的产生 （2）跳跃扩散过程 第二节 Monte Carlo模拟 三、期权定价 （1）欧式期权 欧式看涨期权和看跌期权到期日的价值分别可以表示为 第二节 Monte Carlo模拟 三、期权定价 （2）路径依赖期权 第二节 Monte Carlo模拟 三、期权定价 （2）路径依赖期权 第二节 Monte Carlo模拟 三、期权定价 （2）路径依赖期权 第二节 Monte Carlo模拟 三、期权定价 （2）路径依赖期权 第二节 Monte Carlo模拟 三、期权定价 （3）多种标的资产期权 第二节 Monte Carlo模拟 三、期权定价 （3）多种标的资产期权 第二节 Monte Carlo模拟 三、期权定价 （4）美式期权 第三节 有限