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第十三章 趋势分析与预测分析 第13章 趋势分析与预测分析 第一节 趋势分析与预测分析目的与内容 第二节 财务报表趋势分析 第三节 财务报表预测分析 第一节 趋势分析与预测分析的目的与内容 一、趋势分析与预测分析的目的 二、趋势分析和预测分析的内容 （一）利润表的趋势与预测分析 （二）资产负债表的趋势与预测分析 （三）现金流量表的趋势与预测分析 第二节 财务报表趋势分析 一、趋势分析的方法 （一）定比分析 （二）环比分析 二、利润表趋势分析 三、资产负债表趋势分析 四、现金流量表趋势分析 一、趋势分析的方法（一）定比分析 定比是指选定某一会计期间作为基期，然后将其余各期与基期进行比较，从而计算得到的趋势百分比。 定比分析就是通过观察表内的这些定比指标，确定所分析项目的变动趋势及发展规律的一种分析方法。 特点：更形象、直观 （二）环比分析 环比是指将各项目的本期数与上期数相比较而得到的趋势百分比。 环比分析就是通过对环比指标的分析，确定合评价表内各项目变动情况及其趋势的分析方法。 三、资产负债表趋势分析 （一）资产负债表趋势分析表的编制 （二）资产负债表趋势分析表的评价 （二）资产负债表趋势分析表的评价 第一，根据企业总资产或总权益的变动情况与变动趋势，评价企业规模变动状况，判断企业发展周期及发展潜力。 第二，根据企业各类资产的变动情况及变动趋势，结合企业所处行业的特点，评价各类资产变动趋势的合理性。 （二）资产负债表趋势分析表的评价 第三，根据企业负债与所有者权益的变动情况及变动趋势，观察企业资金来源变动情况及趋势，评价企业财务运行质量和风险情况。 第四，根据各类资产变动趋势和各类权益变动趋势，分析评价企业资产与权益相互适应类型及变动特点。 第三节 财务报表预测分析 一、财务报表预测方法 （一）平滑指数法 （二）销售百分比法 （三）线性回归分析法 （四）固定比例计算法 二、利润表预测 三、资产负债表预测 四、现金流量表预测 一、财务预测的方法（一）平滑指数法 又称指数平滑法，是根据上一时期的观测值和预测值，利用平滑指数预测本期预测值的一种预测方法，平滑指数的确定是其运用的关键。 适用性：用于对企业未来销售收入、成本费用发生额的预测 （二）销售百分比法 销售百分比法在运用时，一般按照以下步骤进行： 1．根据搜集到的历史资料，分析判断财务报表中各项目与销售收入总额之间的关系 2．根据以往历史资料，计算确定基期报表上与销售收入有关的项目与基期销售收入之间的比例关系 3．预测销售额 （二）销售百分比法 4．根据预测销售额及其与报表各项目之间的比例关系，对与销售额存在依存关系的项目进行预测 5．采用其他方法对报表上与销售收入不存在固定比例关系的其他项目进行预测 6．根据以上数据，编制预测资产负债表和利润表，并根据表中各项目的内在联系与平衡关系，确定企业资金的余缺量，即确定企业应对外筹集或投放的资金量 （三）线性回归分析法 只有在存在线性相关关系的条件下，才可以建立回归直线方程。 （四）固定比例计算法 固定比例计算法较为简单，它是利用某些相关指标之间存在的固定不变的比例关系来进行预测的一种方法。 二、利润表预测 （一）需要预测的相关项目 销售额、销售成本、期间费用、税率等 （二）预测所用方法 运用的主要方法是销售百分比法 （三）预测的具体步骤 （三）预测的具体步骤 1．准确的销售额预测是整个利润表预测的前提和基础。预测分析人员应首先运用相关销售资料对未来销售额进行预测 2．分析确定利润表中各个项目与销售收入之间的关系 3．运用销售百分比法对与销售收入呈正相关关系的项目进行预测 4．运用相关资料分析确定利润表中与销售收入不存在正相关关系的项目的预测值 5．编制预测利润表 三、资产负债表预测 （一）预测所需资料 实际预测资产负债表各项目时，需要业务预算、投资计划、筹资计划、预测利润表等资料 （二）预测所用方法 使用的主要预测方法是销售百分比法 （三）预测的具体步骤 （三）预测的具体步骤 1．分析确定资产负债表中各项目与销售收入之间的关系 2．运用销售百分比法对与销售收入呈固定比例关系的项目进行预测 3．根据预计的股利分配政策及收益状况，预测股东权益项目 4．运用相关资料，分析确定其他与销售收入不呈固定比例关系的项目的预测值 5．编制预测资产负债表 四、现金流量表预测 （一）预测所需资料 预测所需的相关资料有：预测利润表、预测资产负债表、业务预算、筹资计划、投资计划、现金收支的历史数据等 （二）预测所用方法 将财务会计中编制现金流量表的直接法与间接法结合起来 （三）预测的具体步骤 （三）预测的具体步骤 1．以预测净利润为基础，调整得到经营活动产生的现金流量 2．根据企业的经营及投资计划，预测投资活动产