20140422张建明-中小企业在场外市场挂牌融资发展之道.pptVIP

申请 审查 挂牌 企业： 聘请推荐机构 推荐机构： 专项调查 基本情况说明书 申报材料 上海股交中心就材料完备性、合理性等进行形式审查 挂牌完成 Q板挂牌程序 哪些企业可以挂牌E板？ 股份制改造 严格的 信息披露 规范 可持续 1 业务基本独立，具有持续经营能力 不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、 额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为 2 3 在经营和管理上具备风险控制能力 治理结构健全，运作规范 4 5 股份的发行、转让合法合规 6 注册资本中存在非货币出资的，应设立满一个会计年度 E板挂牌条件 E板挂牌条件 E板挂牌程序 获得同意办理手续 选定吉日敲锣挂牌 聘请中介 启动 改制设立 股份公司 改制 尽职调查 尽调 中心审核 审核 如何引进投资者？ 如何发债？ 如何开户？ 如何交易？ 暂停及恢复交易制度 进入破产清算程序 在境内外有关资本市场上市或挂牌 上海股交中心认定的其他情形 1 2 3 终止挂牌制度 挂牌前 信息披露 ①《股份转让说明书》 ②《审计报告》 ③《法律意见书》 ④《公司章程》 ①年度报告（经审计） ②半年度报告（下半年补亏、分红、定增需审计） ③重大事项临时报告 挂牌后 信息披露制度 咨询电话 核心资本 联 系 人 张建明 联系电话邮 箱 zjmfd@163.com 微 信 Jame_hxzb 携手共创美好未来！ Company Logo LOGO LOGO LOGO 中小企业在场外市场挂牌融资发展之道 张建明 核心资本 1 上海股交中心市场概况 SEE上海股交中心 自贸区概念 证监会支持 国务院批准 上海特色 一市两板—E板 2012年2月15日，时任中共中央政治局委员、上海市委书记俞正声出席启动仪式并为上海股权托管交易中心敲响开市锣。 一市两板— Q板 2013年8月7日，上海股权托管交易中心中小企业股权报价系统正式启动，首批101家企业成功挂牌。 E板172家挂牌企业地区分布16个省市自治区 上海 北京 江苏 河北 浙江 安徽 海南 吉林 甘肃 内蒙古 山东 湖北 福建 贵州 四川 辽宁 Q板561家挂牌企业地区分布28个省市自治区 上海 北京 江苏 浙江 安徽 甘肃 山东 湖北 贵州 山西 广东 四川 深圳 陕西 福建 云南 宁夏 内蒙古 广西 江西 海南 河北 重庆 湖南 天津 辽宁 机械设备 商业贸易 医药生物 食品饮料 公用事业 信息服务 综合服务 轻工制造 建筑建材 交运设备 Q板挂牌企业主要行业分布 信息传输、软件 和信息技术服务业 科学研究 和技术服务业 交通运输、仓储 和邮政业 批发和零售业 金融业 制造业 居民服务、修理 和其他服务业 农、林、牧、渔业 租赁和商业服务业 住宿和餐饮业 E板挂牌企业主要行业分布 E板营业收入分布 2012年度，40家挂牌公司实现1000万元以上的营业收入规模。 收入规模最大的企业达到了4.28亿元，平均每家收入4145万元。 2012年营业收入规模 11%，共6家 11%，共6家 13%，共7家 11%，共6家 1亿元 5000万元-1亿元 1000万元-5000万元 500万元-1000万 0-500万元 40 20 2012年挂牌公司营业收入规模分布图 53%，共28家 1000万元-3000万元 3000万元-5000万元 5000万元-1亿元 大于1亿元 小于1000万元 挂牌企业 挂牌企业 挂牌企业 挂牌企业 挂牌企业 占比16.36% 占比50.91% 占比14.55% 占比10.91% 占比3.64% E板净资产分布 E板资产负债率分布 融资满足率 78% 债权融资 股权质押 主动授信 约定式回购 私募债 集合票据 股权融资 挂牌前私募 挂牌后定增 打造一体式立体综合性金融服务平台 企业融资路径 融资情况（2014.4.11） 科目 金额 融资总量 30.98亿元 股权融资 21.03亿元/挂牌后平均静态PE36.41 股权质押 2.13亿元/平均利率8.44% 信用贷款 5.44亿元/平均利率8.44% 私募债 2.38亿万元/平均利率12.13% E板交易数据(2014.4.11) 上海股交中心主要业务指标 内容 挂牌公司家数 83家 可交易/已交易公司家数 32/26家 开户数（机构/个人） 2177（193/1984）户 总股数 22.89亿股 可流通股数 4.80亿股 总市值 67.04亿元 可流通股市值 22.46亿元 成交股数 9671.50万股 成交股数占比可流通股数 20.16% 成交金额 3.06亿元 成交金额占比可流通市值 13.63% 静态/动态/转让市盈率 30.34/15.