经济新常态下小微企业融资状况探析.docVIP

经济新常态下小微企业融资状况分析 　　摘 要 随着改革开放的不断深入，我国小微企业逐渐发展壮大，在促进经济发展、扩大就业和活跃市场等方面发挥着重要作用。经过30多年的高速发展，目前，我国经济发展步入新常态，经济发展由粗放型、数量型、扩张状态向集约型、质量型转变。作为国民经济重要组成部分的小微企业面临转型升级、集约经营的挑战和机遇，小微企业融资也面临更多新情况、新问题 关键词 小微企业 融资 分析 一、目前小微企业发展现状 以笔者调查某市为例，2015年末，小微企业4000余家，从业人员80万人，实现营业收入近3000亿元，利润总额500多亿元，缴纳税金52亿元。目前辖区小微企业呈现产业集中，集群优势明显，单个企业实力不强；区域布局分散，集中率较低；管理水平不高，经营效益下降等特点 一是产业集中，集群优势明显。小微企业具有明显的地域特色，各县（市）均有特色的主导产业，如调查县（市）的管道管件、电线电缆、铸造模具、皮毛纺织、汽摩配件、电子机箱等，这些产业以小微企业数量居多，具有同行业数量较多，单个企业规模小，资金实力较为薄弱，技术含量较低，市场竞争力不强的特点 二是县域小微企业布局分散，集中率较低。截至2015年底，某市达到县级以上规模的产业园区41个，园区内小微企业仅占全部小微企业的18.8%，从业人员只占26.18%，80%以上的小微企业分散于乡村 三是管理水平低，经营效益下降。大部分小微企业处于家族式管理的初级模式，公司治理结构、产品研发、财务管理等可持续发展能力相对较弱。从小微企业统计数据看，营业收入和利润“双降”。以调查的某市小微企业为例，2015年小微企业实现营业收入3000亿元，同比减少580亿元；利润总额518亿元，同比减少 274亿元 二、小微企业融资状况 （一）融资渠道少 目前，绝大部分小微企业不具备上市融资、私募股权、金融租赁等融资条件，而对于中期票据、区域集优债等直接融资工具的认识不足，使得小微企业融资仅限于自筹、银行借款、民间融资等传统方式。30家小微企业调查显示，2015年自筹、银行借款、民间融资三项资金合计占全部资金来源的90%。据调查的企业反映：通过银行融资，银行门槛高了，条件多了，可以贷到的资金少了，利率上浮幅度较大，资金成本提高了，利润空间小了。企业为了生存，只有通过内部集资和民间借贷的形式进行融资 （二）融资成本高 为稳定经济增长，切实降低小微企业利率成本，从2014年11月22日开始，中国人民银行已先后6次降低存贷款基准利率，1年期贷款基准利率由6%降为4.35%，下降1.65个百分点，部分金融机构在降低贷款利率方面采取了一定的措施，进行科学地定价，取得了一定成效。据调查，某农村信用联社对AAA级客户贷款利率最低上浮65%，（如果存款余额稳定、中间业务开展较好、无不良贷款记录，最多还可以每项降5%，执行上浮幅度在50%左右），每降一个级别上浮5个百分点，对未授信企业最低上浮80%。但从利率水平看，仍维持在较高的水平，这与小微企业经营风险大，银行收益覆盖风险的贷款利率定价息息相关。同时小额贷款公司的贷款利率在国家法定利率的基础上最高上浮了4倍。为了追求利润的最大化，目前小额贷款公司贷款利率普遍较高，年利率普遍执行最高上限，有的甚至高达30%；民间融资利率最低在12%以上，有的高达35% （三）贷款满足率低 信贷支持覆盖面小 近年来，银行业金融机构特别是地方法人金融机构持续加大对小微企业的信贷支持力度，取得了明显成效。截至2015月末，某市小微企业贷款余额605亿元，比年初增加29亿元，增长4.8%，同比增加2.83亿元。但由于大部分小微企业达不到银行的贷款条件，难以获得银行的信贷支持，贷款满足较低，信贷支持覆盖面不高。据调查，某市共有小微企业3000多家，与银行业金融机构建立信贷关系的却只有400家，占比在14%左右 （四）贷款担保难的问题更加突出 在经济新常态下，小微企业贷款风险逐步显现，部分担保机构从自身经营发展考虑，大幅缩减或退出对小微企业贷款的担保业务。同时，企业、个人担心借款企业因经营等问题不能按期归还贷款，使自己的财产造成损失，而不愿为小微企业提供担保业务，致使银行意愿支持的企业，但由于担保缺失，而无能为力。在绝大部分县（市），民营企业是经济支撑，且大多分布在农村，许多企业经营状况可谓良好，但厂房占地多为承包地或集体用地，农村集体土地流转机制刚刚启动，尚不成熟，法律规定此类土地不符合金融机构抵押条件，担保体系又不健全，从而限制了金融机构的信贷投放。我们调查了辖内资金需求100万元以上的此类企业50家，他们目前均未获得贷款支持 （五）小微企业不良贷款反弹 受经济下行压力的影响，部分小微企业经营出