《货币金融学》黄宪、江春版 第二章.pptVIP

Finance Dep. of Business School of Wuhan Uni. 第二章 信用与经济 内容和难点 第一节 信用的产生及其特征 第二节 信用的基本形式 第三节 信用的作用 第四节 信用关系的发展与股份公司的产生 第五节 金融工具 第六节 金融资产与实物资产 第一节 信用的产生及其特征 信用的产生是与商品货币关系的发展紧密相连的。货币发挥支付手段的职能使信用行为和信用关系得以确立和发展。信用的经济功能主要是以借助于各种金融工具或信用工具，把闲置资金或闲置资源引导到投资和生产上来，从而有力地推动生产力的发展。 一、基本概念 信用是一种以还本付息为条件的借贷行为。体现一定的债权债务关系。 信用有借方和贷方两个关系，贷方为授信者，即债权人；借方为受信者，即债务人。 授权过程是债权人提供一定的有价物给债务人，到约定时间，债务人将有价物归还并加付一定的补偿（利息为常见形式）。有价物可以是商品、劳务、货币或某种金融索偿权（如股票或债券）。 无论是何种信用形式，通常都用货币偿付。 一、信用的产生与发展 （一）私有制和商品交换是信用产生的前提条件。 从实物信贷过渡到货币借贷 从高利贷过渡到现代信贷 （二）货币的信用属性推动了信用关系的发展 一方面，单一的货币作为借贷的对象使约束债权债务关系的规则便于形成； 另一方面，由于货币借贷的扩展，使不流动的货币流动起来，使金属货币的不做可由信用流通工具的创造得到补充， 从而成为推动商品货币关系的重要因素。 当信用货币最终取代了金属货币并成为流通中的货币的基本形式时，任何独立于信用活动之外的货币制度已经不存在了。相应地，任何信用活动也同时都是货币的运动。 （三）金融与信用经济的发展 当货币运动和信用活动密不可分时，就产生了金融范畴。金融即资金融通，它包括整个金融范畴创造的信用——金融总量。 现代市场经济是高度发达的信用经济或金融经济。 二、 信用的特征及构成要素 （一）信用的特征 （1）暂时性。 （2）偿还性。 （3）收益性。 （4）风险性。 （二）信用构成的要素 信用的主体：经济活动中的赤字部门和盈余部门。 信用关系：信用主体通过直接或渐渐的方式进行资金融通所形成的债权债务关系。 信用条件：期限 和 利率。 （CON’D） 信用标的：信用关系的对象是实物形式还是货币形式 信用载体： 即信用工具，它是载明债权债务关系的合法凭证。 三、信用的运行 S=Y-C Y表示一定时期内经济单位的货币收入 C表示用于购买本期消费用的商品与劳务支出 S 表示收入与消费的支出的差额就是本期的结余或赤字。 所以，S0 盈余部门：通常为家庭部门 S0 赤字部门：通常为政府和企业部门 S=0 平衡部门：一般很少 第二节 信用的基本形式 一，商业信用 二，银行信用 三，国家信用 四，消费信用 五，工商企业的直接信用 一、商业信用 1、概念：指工商企业之间在进行商品和劳务交易时以延期支付和预付贷款的形式所提供的信用。 2、特点： （1）以商品形态提供的。同时包含两种性质的经济行为，即商品买卖行为和借贷行为，提供信用的过程就是买卖的过程。 （2）债权人和债务人都是商品的生产者或经营者。 （3）商品信用的运动周期与经济波动周期是一致的。 3、商业信用的优缺点 优点：方便和及时。在找到商品买主和卖主的同时，既解决资金融通的困难，也解决商品买卖的毛度，从而缩短了融资时间和交易时间，而且商业票据一般都可以到商业银行贴现或经背书(Endorsement)后转让给第三者，通过这种方式，持票人可以及时获得部分资金或抵偿部分债务。 缺点：商业信用的规模、金额有限。 商业信用的范围有限。 二、银行信用 1、概念：指银行及起他金融机构通过放款、贴现等方式，以货币形态提供的信用。 2、特点： （1）银行信用的债权人是银行，债务人是工商企业和公众。 （2）银行信用贷出的是货币资金或借贷资金，它的使用在时间和投放方向上不受任何限制。 （3）银行信用的规模巨大，其规模不受银行自有资金的限制。 3、优缺点 银行信用克服了商业信用的某些缺点，但它不能取代商业信用。这两种信用方式是最基本的信用形式，互相补充，共同发展。 三，国家信用 1、概念：是政府以债务人的身份筹集资金的一种借贷行为。 2、特点： （1）主体为政府，政府以债务人的身份出现，债权人是全社会的经济实体和居民； （2）形式主要是发行公债（包括中长期国债券和短期国库券）； （3）中长期国债券多用于弥补政府预算赤字； 国库券多用于弥补财政短期失衡，以及用作中央银行在公开市场上调节货币供给量的工具。 （4）还债方式主要来源是税收。发新债补旧债 四、消费信用