互联网信贷模式研究和商业银行应对建议_聂广礼_纪啸天.pdfVIP

OVER STORY 封|面|文|章 C 互联网信贷模式研究及商业银行应对建议 摄影：胡卫东 论文分析了互联网信贷的模式及其发展状况，总结了互联网信贷的优势及当前互联网信贷模式存在的问题,提出了基于信 「摘要」 息不对称理论的互联网信贷模式及适用客户群，并针对商业银行在大数据环境下发展互联网信贷提出相关建议。 DOI:10.16127/j.cnki.issn1003-1812.2015.02.004 文 / 聂广礼 纪啸天 交易平台、金融产品的网络销售；（2）移动支付与第三 方支付；（3）基于大数据的网络贷款（以阿里小贷为代 表）；（4）P2P 网络贷款；（5）众筹融资。李博和董亮 (2013)提出从服务的形式看互联网金融可以分为三种模 互联网金融的模式及其发展 式，即传统金融服务的互联网延伸、金融的互联网居 间服务和互联网金融服务。吴晓灵 (2013) 认为我国的 （一）互联网金融模式 互联网金融主要有四种模式: 第一种是基于电商交易 互联网作为信息传播手段早已与金融结合，如网 结算的第三方支付，如支付宝；第二种是基于第三方支 上银行、网上证券交易软件等，但是互联网金融真正 付功能的金融产品结算和销售，如基金第三方支付结 成为一个新的概念需要产生有别于传统金融与互联网 算牌照和余额宝等；第三种是基于交易信息的小微信用 简单组合的新模式。2013年，余额宝的推出和成功使 贷款，如阿里小贷；第四种是基于信息平台的融资服 互联网金融开始引起各方的关注。随着互联网技术的 务，如P2P、众筹等。 发展和网络用户的增加，互联网金融获得了较快发展。 除了银行、证券和保险等传统金融行业通过互联 当前没有形成统一的互联网金融概念，相关研究对互 网拓展业务，本文根据融资模式，将新兴的互联网金 联网金融模式的总结也各不相同。谢平等(2014)将互联 融分为三种模式:第一种是基于互联网支付的理财；第 网金融机构划分为五种主要类型：（1）金融互联网化， 二种是投资者取得固定收益的债权模式，包括P2P、 包括网络银行、手机银行、网络证券公司、网络金融 阿里小贷、京东白条等；第三种是股权模式，如股权众 18 农村金融研究 February 2015 筹（Equity-based crowd-funding）。本研究中我们主 要关注当前投资者获得固定收益的债权互联网金融模 式，称为互联网信贷。当前互联网信贷主要包括两种 类型，即P2P业务和电商平台小额贷款。 （二）P2P 业务 P2P业务是交易双方基于互联网平台完成的借贷业 务，这是目前互联网金融中最典型的债权投融资模式， 也是互联网金融中同传统信贷最类似的模式。谢平等 (2014)认为我国P2P网络贷款更接近互联网上的民间借 贷。我们认为该业务本质上是民间借贷业务，P2P平台 数据来源：网贷之家（截至2014年12月末）。 本质上是基于互联网的民间借贷平台。 当前我国P2P处于快速发展的阶段，特别是2013 年以来，平台数量及成交量都增长迅速。根据第三方 机构的统计，2014年P2P成交量为2528亿元，是2013 年的2倍多，平台数也从800家左右增加到1500多家（见 图1）。部分商业银行也开始参与P2P业务，如平安集 团的陆金所、招商银行的小企业E家、国家开发银行参 与投资设立的开鑫贷和