原创力文档- 1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
- 2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
2010-08-05
金融工程 / 基金仓位监测
仓位继续回落，调仓差异增大(100805)
——开放式基金仓位监测站(100805)
分析师
杨戈
SAC 执业证书编号:S1000207090109 继上周小幅回调之后，本周仓位继续下降。本周仓位下降幅度比上期有所增加，
+755yangge@ 但与上周各类基金仓位普遍下调、多数基金公司下调仓位不一样，本周部分类型的
联系人 基金仓位有所上升，下调仓位的基金公司数量减少。2010 年 8 月 5 日的仓位测算
欧阳亮 结果显示，样本内开放式基金平均仓位由上周的 79.65%下降 135BP 至 78.29%。
+755ouyl@
其中股票型基金仓位也下降 135BP 至 79.20%。
根据投资类型进行测算的结果显示，开放式股票型、开放式混合型基金平均仓
位分别由 80.55%、72.45%下降 135BP、282BP 至 79.20%、69.63%；开放式指
数型基金平均仓位由 93.13%上升 194BP 至 95.07%。
根据市值规模统计小型基金、中型基金平均仓位分别由 79.30%、80.10%下降
155BP、151BP 至 77.75%、78.59%；大型基金平均仓位由 81.19%小幅上升 71BP
到 81.90%。目前，小型基金和中型基金仓位接近，但大型基金仓位高于其他两类
基金。
根据上个季度市场表现统计，表现较好、表现一般和表现较差的基金平均仓位
分别由 71.38%、77.50%、83.34%下降 323BP、244BP、98BP 至 68.16%、75.06%、
82.37%。上周，上季度表现好的基金仓位调整幅度很小，而表现中等和较差的基金
仓位有所下降。本周，上季度表现好的基金仓位下降幅度比较大，而上季度表现差
的基金仓位下降幅度很小。
本周上调仓位的基金公司 28 家，占样本总数的46.67%；下调仓位的 32，占样
本总数的 53.33%，各基金公司仓位变化的差异较上个周显著增大。
从基金所在区域测算，北京、广州、上海地区基金公司平均仓位分别由 80.62%、
81.98%、79.92%下降 320BP、18BP、163BP 至 77.43%、81.80%、78.29%；深
圳地区基金公司平均仓位由 77.69%小幅上升 24BP 至 77.93%。北京、上海、深圳
三地基金仓位非常接近，广州地区仓位稍高于其他三地。
谨请参阅尾页重要申明及华泰联合证券股票和行业评级标准
目 录
测算结果 3
1、按投资类型计 4
2 、按基金市值规模计 4
3、按基金上季度市场表现 5
4 、按基金公司计 5
5、按基金公司所在地计 7
金融工程报告
文档评论（0）