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《财务管理学》疑难问答1.简述财务管理的基本环节。 ??? 财务管理的基本环节是指财务管理工作的各个阶段，包括： ??? （1）财务预测。是根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动和财务成果作出科学的预计和测算。它既是两个管理循环的联结点，又是财务计划环节的必要前提。 ??? （2）财务计划。是运用科学的技术手段和数学方法，对目标进行综合平衡，制订主要计划指标，拟定增产节约措施，协调各项计划指标。它是落实企业奋斗目标和保证措施的必要环节。 ??? （3）财务控制。是在生产经营活动的过程中，以计划任务和各项定额为依据，对资金的收入、支出、占用、耗费进行日常的计算和审核，以实现计划指标，提高经济效益。它是落实计划任务、保证计划实现的有效手段。 ??? （4）财务分析。是以核算资料为主要依据，对企业财务活动的过程和结果进行调查研究，评价计划完成情况，分析影响计划执行的因素，挖掘企业潜力，提出改进措施。 ??? （5）财务检查。是以核算资料为主要依据，对企业经济活动和财务收支的合理性、合法性和有效性所进行的检查。它是实现财务监督的主要手段。 ??? 以上这些管理环节，互相配合，紧密联系，形成周而复始的财务管理循环过程，构成完整的财务管理工作体系。2.资金时间价值的表现形式和实际内容是什么？ ??? 资金时间价值的表现形式通常是利息率（或利息额）。 ??? 资 金时间价值的实际内容是社会资金利润率。各种形式的利息率（贷款利率、股利率、债券利率等）的水平，就是根据社会资金利润率确定的。一般的利息率除包括风 险价值和通货膨胀因素。作为资金时间价值表现形式的利息率。应以社会平均资金利润率为基础，而又水应高于这种资金利润率。3.企业筹集资金有哪些要求？ ??? 企业筹集资金的基本要求，是要研究影响筹资投资的多种因素，讲求资金筹集的综合经济效益。具体要求是： ??? （1）合理确定资金需要量，控制资金投放时间。即要从投资的数量和时期来确定筹资的数量和时期，这是节约资金使用的必要条件。 ??? （2）周密研究投资方向，大力提高投资效果。即要从投资的流向来研究投资的回收，把筹资效果统一起来进行分析。 ??? （3）认真选择筹资来源，力求降低资金成本。即要从各种筹资渠道和方式的结合中，制定最佳筹资方案，以便降低综合资金成本。 ??? （4）适当安排自有资金比例，正确进行负债经营。即要从自有资金和借入资金的不同成本出发，进行合理配置，以便利用财务杠杆，适当降低筹资成本。 ??? 此外，还要遵守国家有关法规，维护各方合法权益。4.企业资本金筹集期限制度有哪几种？我国现行财务法规规定采用哪种办法？ ??? 企业资本金筹集期限制度通常有以下三种： ??? （1）实收资本制。即在企业成立时，需确定资本金总额，一次筹足，实收资本与注册资本数额一致，否则企业不难能成立。 ??? （2）授权资本制。即在企业成立时，虽然也要确定资本金总额，但是否一次筹足，与企业成立无关，只要筹集了第一期资本，企业可成立，其余部分由董事会在公司成立后进行筹集。 ??? （3）折衷资本制。即企业成立时确定资本金总额，不一定一次筹足，但是要规定首期出资额或比例及最后一期缴清资本的期限。 ??? 我 国《工业企业财务制度》规定：资本金可以一次或者分期筹集。一次性筹集的，从营业执照签发之日起6个月内筹足。分期筹集的，最后一期出资应当在营业执照 签发之日起3年内缴清，其中，第一次投资者出资不得低于15%，并且在营业执照签发之日起3个月内缴清。其他企业财务制度也作了类似的规定。从以上规定 内容看，基本上属于折衷资本制。5.简述资金成本的含义、性质和作用。 ??? 资金成本是企业为筹集和使用资金而付出的代价，包括资金筹集的费用和资金占用费用。它通常以相对数即资金成本率来表示。 ??? 资金成本的性质表现在三个方面： ??? （1）资金成本是商品经济条件下资金所有权和资金使用权分离的产物； ??? （2）资金成本具有一般产品成本的基本属性即同为资金耗费，但又不同于帐面成本，而属于预测成本，其一部分计入成本费用，相当一部分则作为利润分配处理； ??? （3）资金成本的基础是资金时间价值，但通常还包括投资风险价值和物价变动因素。 ??? 资金成本的作用主要有三个方面： ??? （1）资金成本是选择资金来源、拟定筹资方案的依据； ??? （2）资金成本是评价投资项目可行性的主要经济标准； ??? （3）资金成本是评价企业经营成果的最低尺度。6.什么是流动资金周转率？它有哪几种表示方法？ ??? 流动资金周转率是反映流动资金周转速度，即流动资金周转所用时间的指标。它一般有两种表示方法； ??? （1）周转次数。是指一定时期内流动资金完成的周转次数。其计算公式为； ??? 周转次数＝周转