金融区块链技术的监管研究.pdfVIP

二叫扭扭配套宽32:吟 会融区块链挟术的监管研究 黄锐 [摘要]金融区块链技术应用如数字货币、智能合约的快速发展引发了新的金融风险，这给我国现行 的金融监管体系带来了一系列挑战。如何对金融区决链技术进行有效监管，是当前亟待解决的一个问题。 美国等发达国家具有数字货币等金融区块链技术的先发优势，金融区块链技术应用、业务风险及其监管 均能在这些国家找到原型，它们的监管实践经验对我们在确定区块链金融应用的业务实质、界定和管 理监管对象、建立沙盒机制等方面具有重要的借鉴意义和启示作用。 [关键匍]金融区块链;数字货币;金融监管 [作者简介]黄锐，广东金融学院金融系助理研究员，经济学博士，广东广州 510051 [中固分类号] F830.2 [文献标识码] A [文章编号] 1004- 4434(2016)10一∞53 -07 议，有望取代 SWIFT 成为未来国际支付的基础标 一、前言 准I勾。区块链技术提供商 Chain 和花旗集团(Citi- 虽然比特币存在规避监管、洗钱、波动剧烈等 group) 、富达(Fidelity) 、纳斯达克(N描daq) 等金融 问题，但是其底层技术区块链却从 2015 年开始在 巨头于 2016 年 5 月宣布公开发布了名为 Chain 全球掀起技术热潮，该年被称为区块链的元年。一 Open Standard 1 的开源区块链协议[31 0 2016 年 6 大批国际先进金融机构和大量初创企业已经开始 月，中国互联网金融协会决定成立区块链研究工作 了大量区块域技术的应用探索和管理实践，涉及征 组，由中国银行原行长李礼辉任组长，深入研究区 信、交易、支付、清算、证券、保险等金融领域。 2014 块链技术在金融领域的技术难点、业务场景、风险 年 10 月，纽约金融监管方面提出对新成立的比特 管理、行业标准、行业影响和监管问题[吗。 币公司给予宽松政策;2015 年 8 月，巴克莱银行成 我国过去金融区块链相关业务集中在挖矿和 为英国首家接受比特币的银行;2015 年 11 月，巴 硬件投资，以报价等信息提供业务和咨询，有深入 巴多斯考虑添加比特币作为外汇储备;2016 年 2 研究并有一定规模的应用项目比较匮乏。目前行 月，日本监管机构宣布考虑将比特币视为法定货 业内开始呈现向区块链多元化应用和深度发展的 币 ;2016 年 3 月大型贵金属交易商 JM Bullion 开 投资趋势，但体量较小且缺乏大型金融机构政府 始支持比特币支付等[11 。中国人民银行在 2016 年初 支持，万向集团的区块链实验室是少有的大型机 在北京举行数字货币研讨会，央行高层称将力争早 构支撑的研发项目，IDG 和数贝投资则是国内比 日发行数字货币，以降低货币流通成本、提升央行 较重要的区块链