墨西哥能源改革及中国企业机遇.doc

墨西哥能源改革与中国企业机遇 作为拉美资源民族主义的“旗手”，自1938年石油“国有化”以来，墨西哥能源行业一直处于高度自我封闭状态，PEMEX（墨西哥国家石油公司）一直垄断着国内石油和天然气行业的勘探、开发、生产和经营。2012年12月,培尼亚·涅托就任墨西哥总统以来，对墨西哥能源产业进行了大刀阔斧的改革。时至今日，宪法改革、二级法案改革都已完成，改革已进入实施阶段。墨西哥石油天然气资源极其丰富。此番以扩大外资参与为目的能源改革将为包括中国在内的各国能源企业提供诸多机遇。 一、改革的原因 墨西哥能源行业近年表现极为萎靡。几大原因迫使墨西哥政府毅然实行能源改革。 1、石油产量大幅下降，国家财政收入受威胁 墨西哥是世界上第十大产油国。石油收入历来是墨西哥政府收入的主要支柱。几十年来，PEMEX上交给政府的税收约占政府收入的1/3。但自2004年以来，由于墨西哥最大的油田坎特雷尔油田储量枯竭，石油产量开始下滑。PEMEX统计数据显示，2004年以来，墨西哥日产原油已经从400万桶下降到了2013年的25.22万桶，2014年1-10月更下降至24.43万桶。根据EIA(美国能源信息管理局)2013年“国际能源展望”预测，墨西哥石油日产量在2025年将下降到180万桶，即使勉力维持，2040年也只能徘徊在日产200-210万桶之间。石油收入大幅减少是墨西哥政府所不能够承受的，现状已不可维持。 图1 2009-2014年墨西哥原油产量情况 百万桶/日 资料来源：PEMEX, Monthly petroleum statistics; 2、无力开发页岩油气资源和深海油气资源 墨西哥是世界上非传统油气资源储量大国。PEMEX估计墨西哥非传统油气资源储量可达600亿桶油当量（其中53%为页岩油，47%为页岩气）。美国的非传统油气繁荣令包括墨西哥、阿根廷等国在内的拉美国家倍受震撼，纷纷意图效仿。但墨西哥在这方面却一无资金二无技术三无设备。墨西哥湾是世界上已知主要深海石油蕴藏地，但对此墨西哥同样缺乏勘探开采的能力。墨西哥湾北部美国一侧美国的能源公司开采活动已进行的如火如荼，且越来越向南移并接近两国海上分界线。与此反差鲜明，南面的墨西哥一侧的开采活动则由显寂寥。这足以使墨西哥方面受到刺激并为之郁闷。2012年2月,就墨西哥湾的深水油气开发签署了《跨境碳氢化合物协议》 资料来源：“Mexico’s Oil and Gas Sector: Background, Reform Efforts, and Implications for the United States”，2014年10月24日 注：黄点部分为墨西哥境内油气井点/平台，蓝点部分为美国境内油气井点/平台。 3、精炼石油产品进口依赖严重 墨西哥是世界上最大的原油出口国之一，同时也是一个精炼石油产品（如汽油和柴油燃料）净进口国。原因是没有足够的炼油厂满足国内需求。重质原油在墨西哥原油产量中占有很高的比例，但PEMEX却没有投资以提炼重质原油。墨西哥共有6个炼油厂，日提炼能力仅为154万桶。近年由于各种原因实际冶炼能力已不能达到这一能力。实际上，大部分的美国墨西哥湾沿岸炼油能力都是设计用来处理重质原油，这一能力需要复杂而昂贵的技术，墨西哥的炼油厂不具备。长期以来，墨西哥将重质原油出口到墨西哥湾美国一侧的炼油厂，而这些美国炼油厂再将炼成品卖回墨西哥。2013年，美国出口的车用汽油的44%目的地为墨西哥。2012年，墨西哥从各国进口精炼石油产品总额为296亿美元，这与墨西哥2013年出口到美国的原油总额319亿美元相差无几。要发展本国炼油产业，墨西哥必须引进国外资本和技术。 4、天然气开发不利，严重依赖进口 根据PEMEX资料，2013年墨西哥天然气探明储量为17万亿立方英尺，位居全球第30位。EIA的评估认为墨西哥的技术可开采页岩气资源储量可达681万亿立方英尺，居世界第5位。墨西哥拥有如此巨量的天然气资源，但开发却大大落后，导致产量下降，与需求之间的缺口呈扩大趋势。近年墨西哥的天然气进口也一直在上升，占消费量之比已经从2000年的接近10%上升到了目前的27%。2000年，墨西哥进口的天然气100%来自美国；至2006年，墨西哥已经开始以非常高的成本从卡塔尔、尼日利亚和秘鲁进口液化天然气已满足其日益增长的国内需求。目前，墨西哥对美国天然气依赖严重，墨西哥从美国进口的天然气价值已经从2007年的9.96亿美元上升到2013年的25亿美元。2012年，墨西哥天然气进口总量为7790亿立方英尺，其中近79.6%来自美国。由于近年天然气正越来越多的替代石油发电，对天然气进口的依赖已经开始威胁到墨西哥的经济表现。 图3 2009-2014年墨西哥天然气产量及进口情况 单位：亿立方英尺/日 资料来源