第02章商业银行的资本管理.pptVIP

* * 银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模、资产负债结构及其面临的市场状况所影响。即不同的资产规模、资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线 资本量 资本成本 0 小银行 中银行 大银行 银行最佳资本需要量与银行规模的关系 * * 银行总体目标 资本需要量 内部筹集 预计资本结构 目标资本结构 预计股息 目标股息政策 外部筹集 股票 债券 银行的资本计划 * * 银行资本的内部筹集 优点：筹资成本较低，避免股东控制权的削弱 缺点：筹资数量在很大程度上受限于银行自身，如政 府对银行适度资本金规模的控制、银行的盈利 水平、银行的股利分配政策 银行内源资本支持资产增长模型（戴维·贝勒1978 ） * * 银行资本外部筹集 银行资本外部筹集的主要方式 （1）出售资产与租赁设备 （2）发行普通股 （3）发行优先股 （4）发行中长期债券 （5）股票与债券的互换等 * * 四、资本的筹集与管理 中长期债券能够成为银行的补充资本的原因： 该债券的持有者在银行发行倒闭时，其求偿权排在各类存款之后，而且债券的平均期限长（《巴塞尔协议》中规定必须超过5年以上）。 银行发行的中长期债券的种类主要有：资本票据、资本证券、可转换债券、浮动利率长期债券、选择性利率指数 * * （1）资本票据：以固定利率计息的小面额债券，原始到期期限一般为7年~15年 （2）资本证券：面额较大；期限为15年以上 （3）可转换债券：债券投资者可以按预先规定的价格、在持有一定时间后将其转换为银行的普通股股票 （4）浮动利率长期债券：计息方法采用浮动利率，往往表现为若干市场利率的加权指数 （5）选择性利率指数：起初利率为固定利率，一定时期后可由持有者选择转换为浮动利率计息 * * 本章复习题 银行资本对银行的经营有什么意义？ 《巴塞尔协议》对银行资本的构成是怎样规定的？ 怎样理解资本充足？资本充足是否意味着银行在稳健经营？ 银行资本的需要量与哪些因素相关？怎样测定最佳资本规模？ 《新巴塞尔协议》的主要精神是什么？ 银行资本筹集的主要渠道有哪些？ 我国商业银行资本管理中存在哪些问题？应该如何解决？ * * 第二章 商业银行的资本管理 银行资本是银行稳健经营的基础 银行资本的性质与作用 银行资本的构成 资本充足与银行稳健 资本的筹集与管理 * * 第一节 银行资本的性质与作用 银行业面临的主要风险 （1）信用风险：违约的潜在可能性、信用下降 （2）利率风险：金融市场利率的波动 （3）汇率风险：汇率的波动 （4）经营风险：自然灾害、意外事故；突发性 （5）流动性风险：其他各类风险长期隐藏和积 累的结果 保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一 * * 关键：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素 （1）缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营 （2）银行正常经营之前的启动资金 （3）显示银行实力，维持市场信心 （4）为银行扩张和业务拓展提供资金 （5）适应监管当局的需要，保证银行的持续增 长 银行资本的多种功能 * * 第二节 资本的构成 银行资本的一般来源： （1）商业银行创立时所筹措的资本 （2）商业银行的留存利润 具体形式：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、重估储备、权益准备金、次级债务 * * 对银行资产与银行资本关系的认识 （1）80年代中期以前，西方发达国家的银行监管当局基本上将银行的最低资本额与银行的总资产相联系，与各银行资产的质量及风险没有直接的联系 （2）1986年，美国金融当局首先提出了银行资本额应反映银行资产的风险程度 （3）1988年，BIS通过了《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》，规定12个参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准 * * 《巴塞尔协议》的主要思想 商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高；银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%；国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平 * * 《巴塞尔协议》对商业银行资本的分类 核心资本： （1）股本：普通股、永久非累积优先股 （2）公开储备：股票发行溢价、未分配利润等 附属资本： （1）未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的 监管机构所接受的储备 （2）重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房产的正 式重估和来自有隐蔽