精品年产6万吨中碱玻璃纤维池窑拉丝生产线商业计划书.doc

#################有限公司 #################有限公司股改增发，引进战略投资者 通过对#################有限公司（以下也简称：##########）的股份制改造、定向增发，一方面收购、整合################有限公司（以下也简称：######集团）的玻纤类资产，组建江西######新材料股份有限公司（暂定名，以下也简称：######新材）；另一方面引进战略投资者，募集资金，在现有“年产3万吨中碱玻璃纤维池窑拉丝生产线”（一期）的基础上，投资建设“年产6万吨中碱玻璃纤维池窑拉丝生产线”（二期），从而扩大生产规模，改善财务状况，为公司上市做准备。 二、项目背景 据国际权威机构预测，未来5年，世界玻纤市场总消费水平预计将继续以6.3%年增长率强劲增长，2015年玻纤市场将达到84亿美元，亚洲（主要是中国）正上升成为玻纤需求量和用量最大的地区。玻璃纤维已成为最具成长性的新材料之一。 中碱玻纤是我国特有的玻璃纤维品种，除电绝缘性能较低外，其化学防腐性能优于无碱玻纤，其他性能与无碱玻纤相近。由于其价格稍低形成的性价比优势，因而有很好的市场发展前景。目前，中碱玻纤产品广泛应用于建筑保温材料、增强材料等方面。随着下游产品不断开发利用，中碱玻纤行业在今后较长时间内，仍处于高速发展期。 据业内专家预测：未来五六年后中碱玻纤需求将达100万吨左右，而现有池窑中碱产能仅18万吨，中碱玻纤市场容量未来将有较大空间。 三、发展规划 ######集团洞察玻纤行业的竞争格局，认真剖析自己的优势和劣势，制订了自己的发展规划： 在资本运作方面，通过股份制改造、增资扩股，整合集团玻纤产业，引进战略投资者，优化公司股权结构和财务状况。在3年左右的时间内，将公司在证券市场上市，为企业做大做强建立稳固的融资渠道。 在产业经营方面，五年内完成“两大池窑工程和八大下游产品开发”项目建设，形成相关产业配套发展能力，达到完整产业链协同效应，打造出中国最大的中碱玻纤材料产业基地。 四、投资前景 1、享受创业成果，分享快速成长 投资者通过股权投资成为######新材的股东，不仅能享受######集团十多年的创业成果，更能分享######新材未来的快速成长。 2、行业龙头的品牌效应及话语权 通过引进战略投资等系列资本运作，######新材在现有3万吨池窑基础上，再新增一条年产6万吨和一条年产8万吨池窑生产线，奠定公司在中碱行业的龙头地位，在产能扩张的同时，产品质量得到提高，产品结构得到优化，这都加大######新材作为行业龙头的品牌效应及行业话语权。 3、成本优势带来的市场竞争力 公司采用最先进工艺技术提高产品质量和成品率，节能降耗处于行业领先水平，超大规模生产线有效降低单位折旧成本。吨纱目标成本有望降到3000元，边际利润进一步扩大，有效提高产品市场竞争力。 4、完整产业链的抗风险能力 ######新材将注重吸收国内外先进技术，推动自身技术创新，通过努力掌握系列玻纤制品及玻纤复合材料先进生产工艺及核心技术，研制一流水平的高新技术产品。公司将通过整合玻纤产业链，提升产品的市场适应性及附加值。完整产业链形成的协同优势，增强企业抗风险能力。 5、快速成长的经济效益 不仅二期项目本身能够产生很好的经济效益，而且未来三年######新材的利润总额成7倍左右增长，公司财务状况具有快速成长性。（具体财务数据见“第十节、财务分析”） 6、有望上市带来的资本溢价 在未来三年左右的时间，######新材有望在证券市场上成功上市，投资者还能享受股权价格的大幅溢价。 五、融资要求 1、资金来源 本次引进战略投资者，是为了完善######新材的股权结构和财务状况，也是为新项目“年产60000吨中碱玻璃纤维池窑拉丝生产线”建设筹集项目资本金。 该项目总投资72987.20万元。 项目资本金28315.7万元（占35%），其中：20000万元通过引进战略投资者来筹集，其余资本金由公司自有资金解决； 2、股本结构 股份制改造前，##########由######集团控股70%，其他股东持股30%。 为便于######集团能够集中力量，以######新材为旗舰，实现集团制订的“################有限公司玻纤产业五年发展规划”，在股份制改造、增发收购######集团玻纤类资产、引进战略投资者后，######集团要求持有江西######新材料股份有限公司股份的比例不低于51%，战略投资者和其他股东持股比例不高于49%。具体股份比例，以资产评估为基础，协商解决。 3、资本退出方式 （1）######新材上市，投资者在证券市场变现退出； （2）股权协议转让； （3）根据协议，在一定条件下，由公司回购投资者股权。 坚定不移沿着中国特色社会主义道路前进