风险管理第三章信用风险管理.ppt

1.合格抵（质）押品（Collateral） 包括金融质押品、实物抵押品（应收账款、商用房地产和居住用房地产）以及其他抵（质）押品。 作用：体现为违约损失率的下降，同时也可能降低违约概率。 2. 合格净额结算（Netting） 净额结算对于降低信用风险的作用在于，交易主体只需承担净额支付的风险。内部评级法下，表内净额结算的风险缓释作用体现为违约风险暴露的下降。 合格净额结算的认定要求:可执行性;法律确定性;风险监控 3. 合格保证和信用衍生工具（ Guarantees and Credit Derivatives） 内部评级法初级法下，合格保证的范围包括： （1）主权、公共企业、多边开发银行和其他银行； （2）外部评级在A- 级及以上的法人、其他组织或自然人； （3）虽然没有相应的外部评级，但内部评级的违约概率相当于外部评级A- 级及以上水平的法人、其他组织或自然人。 采用内部评级法高级法的银行，可以按要求自行认定合格保证，但应有历史数据证明保证的风险缓释作用。 内部评级法初级法不同时考虑多个保证人的信用风险缓释作用，采用内部评级法高级法的银行可以考虑每个保证人对降低风险的贡献。 信用衍生工具的范围包括信用违约互换、总收益互换等。当信用违约互换和总收益互换提供的信用保护与保证相同时，可以作为合格信用衍生工具(法律确定性;可执行性;评估;信用事件的规定) 4. 信用风险缓释工具池 对单独一项风险暴露存在多个信用风险缓释工具时： ●采用内部评级法初级法的银行，应将风险暴露细分为每一信用风险缓释工具覆盖的部分，每一部分分别计算加权风险资产。如信用保护由一个信用保护者提供，但有不同的期限，也应细分为几个独立的信用保护。 ●采用内部评级法高级法的银行，如果通过增加风险缓释技术可以提高对风险暴露的回收率，则鼓励对同一风险暴露增加风险缓释技术（即采用多个信用风险缓释工具）来降低违约损失率。 3.4.3关键业务流程/环节控制 1.授信权限管理 通常遵循以下原则： （1）给予每一交易对方的信用须得到一定权力层次的批准； （2）集团内所有机构在进行信用决策时应遵循一致的标准； （3）债项的每一个重要改变（如主要条款、抵押结构及主要合同）应得到一定权力层次的批准； （4）交易对方风险限额的确定和对单一信用风险暴露的管理应符合组合的统一指导及信用政策，每一决策都应建立在风险—收益分析基础之上； （5）根据审批人的资历、经验和岗位培训，将信用授权分配给审批人并定期进行考核。 2贷款定价 市场、银行和监管机构这三方面是形成均衡定价的三个主要力量。由于市场和监管机构对商业银行来说属于不可控的因素，所以许多商业银行把注意力集中于商业银行内部的定价机制： 贷款最低定价＝（资金成本＋经营成本＋风险成本＋资本成本）／贷款额 资金成本包括债务成本和股权成本；经营成本包括日常管理成本和税收成本；风险成本指预期损失，即预期损失＝违约概率×违约损失率×违约风险暴露；资本成本主要是指用来覆盖该笔贷款的信用风险所需经济资本的成本，在数值上等于经济资本与股东最低资本回报率的乘积。 贷款定价不仅受客户风险的影响，还受商业银行当前资产组合结构的影响。此外，还应当从全面的角度来审视客户关系，即考虑客户的其他收入。 3.信贷审批 是在贷前调查和分析的基础上，由获得授权的审批人在规定的限额内，结合交易对方或贷款申请人的风险评级，对其信用风险暴露进行详细的评估之后做出信贷决策的过程。 信贷审批或信贷决策应遵循下列原则： （1）审贷分离原则。 （2）统一考虑原则。 （3）展期重审原则。 4.贷款转让 通常指贷款有偿转让，是贷款的原债权人将已经发放但未到期的贷款有偿转让给其他机构的经济行为，主要目的是为了分散或转移风险、增加收益、实现资产多元化、提高经济资本配置效率。 组合贷款转让的难点在于资产组合的风险与价值评估缺乏透明度。选择以资产组合的方式还是单笔贷款的方式进行转让，应根据收益与成本的综合分析确定。 5. 贷款重组 是当债务人因种种原因无法按原有合同履约时，商业银行为了降低客户违约风险引致的损失，而对原有贷款结构（期限、金额、利率、费用、担保等）进行调整、重新安排、重新组织的过程。 贷款重组主要包括但不限于以下措施： ●调整信贷产品 ●减少贷款额度； ●调整贷款期限（贷款展期或缩短贷款期限）； ●调整贷款利率； ●增加控制措施，限制企业经营活动。 3.4.4 资产证券化与信用衍生产品 1.资产证券化（Securitization） 广义的资产证券化是指某一资产或资产组合采取证券资产这一价值形态的资产运营方式，包括以下四类： （1）信贷资产证券化，即狭义的资产证券化 （2）实体资产证券化 （3）证券资产证券化 （4）现金资产证券化 资产证券化的种类： 1、根据产生现金流的基础资产类型的不