第五章外汇交易基础-修改.ppt

第五章　外汇交易基础 外汇交易即在外汇市场上，以外汇银行为中心的各有关市场参与者之间进行的外汇买卖活动。 外汇交易的两个发展阶段： 传统:即期、远期、套汇和套利、掉期、择期 创新:外汇期货、期权、货币互换 第一节 外汇市场 一、外汇市场的参与者 外汇银行 外汇经纪人 中央银行 客户 二、外汇市场的类型 客户与银行间外汇市场、银行与银行间外汇市场、中央银行与银行间外汇市场 有形外汇市场和无形外汇市场 三、全球外汇市场的统一 商业市场、客户市场，是外汇市场的第一层次 2.世界主要外汇市场 伦敦外汇市场 纽约外汇市场 东京外汇市场 新加坡外汇市场 苏黎世外汇市场 巴黎外外汇市场 香港外汇市场 一、交割日期 交割日（又称起息日）指买卖双方支付货币的日期，表现为交易双方按对方的要求，将卖出的货币解入对方指定的银行。 分类： 标准交割日(value spot) 隔日交割(value tomorrow) 当日交割(value today) 二、即期外汇交易的报价 路透交易系统采用美元标价法，除英镑、爱尔兰镑、澳元、新西兰元采用“单位镑”法外，其他货币采用“单位元”标价。 三、即期汇率的套算 若报价均为以美元为基准货币 若报价均为以美元为计价货币 例1 某日伦敦外汇市场报价 GBP/USD 1.5218/21 NZD/USD 0.8347/49 求： GBP / NZ